Шпоры по бухгалтерскому учету

1.   Нормативные документы, определяющие порядок организации и ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации.

Первый уровень – законодательство Российской Федерации о бухгалтерском учете Федеральные законы, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ

Второй уровень  российские стандарты – Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), устанавливающие принципы, базовые правила ведения бухгалтерского учета отдельных объектов.

Третий уровень системы составляют методические рекомендации по ведению бухгалтерского учета, в том числе инструкции, методические указания, рекомендации, в основном, Министерства финансов РФ, учитывающие, в том числе, и отраслевую специфику. 

Четвертый уровень системы регулирования составляют внутренние документы организации,

Учетная политика - принятая организацией совокупность способов ведения бухгалтерского учета – первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной жизни.

2.   Предмет и принципы бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учет - упорядоченная система сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.

Предметом бухгалтерского учета является движение хозяйственных средств в процессе расширенного воспроизводства и их состояние на определенную дату.

Основные требования бухгалтерского учета

Полнота - отражение в бухгалтерском учете всех фактов хозяйственной деятельности

Своевременность - своевременное отражение фактов хозяйственной деятельности

Осмотрительность - обеспечение большей готовности к бухгалтерскому учету потерь (расходов) и пассивов, чем возможных доходов и активов.

Приоритет содержания перед формой - отражение в бухгалтерском учете фактов хозяйственной деятельности, исходя не только из правовой нормы, но и из экономического содержания и условий хозяйствования

Непротиворечивость - тождество данных аналитического и синтетического учета на первое число каждого месяца, а также показателям бухгалтерской отчетности

Рациональность - рациональное и экономное ведение бухгалтерского учета, исходя из условий хозяйственной деятельности и величины предприятия.

3.   Классификация объектов бухгалтерского учета.

Объектами- бухгалтерского учета являются имущество организаций, их обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организациями в процессе их деятельности.

Имущество -  необоротные активы: нематериальные активы, основные средства незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, Оборотные активы:  материальные (запасы) - дебиторская задолженность - краткосрочные финансовые вложения - денежные средства.

Обязательства - Капитал и резервы: Уставный капитал -Добавочный капитал -Резервный капитал -Целевое финансирование  Обязательства : Долгосрочные * кредиты * займы - Краткосрочные * кредиты * займы * кредиторская задолженность.

4.   Понятие о счетах бухгалтерского учета. Сущность и значение двойной записи на счетах. Синтетический и аналитический учет.

Счет – способ текущего отражения, экономической группировки и оперативного контроля имущества, источников его формирования и хозяйственных процессов.

Отдельный счет ведется для каждого объекта или группы однородных объектов имущества, капитала и обязательств. Изменение объектов, учитываемых на счетах, происходит в двух направлениях: в сторону увеличения и в сторону уменьшения.

Двойная запись – это способ фиксирования хозяйственной операции, с помощью которого два экономических явления отражаются на двух счетах в одинаковой сумме, причем обязательно на дебете одного и кредите другого счета.

Счета бухгалтерского учета делятся на активные и пассивные, активно-пассивные и забалансовые.

Активные счета предназначены для отражения наличия и движения имущества (активов) организации.

Пассивные счета предназначены для отражения наличия и движения источников формирования имущества.

Активно-пассивные счета предназначены для отражения расчетов организации и учета финансовых результатов.

Активные, пассивные и активно-пассивные счета являются балансовыми, так как они соответствуют статьям актива и пассива баланса и на них отражаются хозяйственные средства и их источники, которые принадлежат предприятию.

На забалансовых счетах учитываются: имущество, находящееся в организации, но не принадлежащее ей; условные права; информация на контроле.

Синтетические счета содержат информацию о хозяйственных средствах, источниках их образования и хозяйственных процессах по экономически однородным группам объектов только в денежном измерителе.

Аналитические счетасодержат более детальную информацию, раскрывают содержание синтетических счетов, которая может быть выражена в натуральных и денежных измерителях.

5.   Организация бухгалтерского учета в организации. Оборотные ведомости. План счетов бухгалтерского учета. Учетные регистры. Формы бухгалтерского учета.

В соответствии с ФЗ РФ «О бухгалтерском учете» ответственность за организацию бухгалтерского учета в организациях, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несут руководители организаций.

Руководитель организации может  в зависимости от объёма учредить бухгалтерскую службу как структурное подразделение, передать ведение бухгалтерского учета специализированной организации, вести бухгалтерский учет лично.

Принятая организацией учетная политика утверждается приказом или распоряжением лица, ответственного за организацию и состояние бухгалтерского учета.

При этом утверждаются:

рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности;

формы первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности;

порядок проведения инвентаризации и методы оценки видов имущества и обязательств;

правила документооборота и технология обработки учетной информации;

порядок контроля за хозяйственными операциями, а также другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

План счетов– систематизированный перечень счетов текущего бухгалтерского учета. В нем приведены наименования и коды синтетических счетов и субсчетов.

Регистры бухгалтерского учета – это носители учетно-экономической информации, полученные на основе первичных или сводных учетных документов. Они предназначены для систематизации и накопления информации, для отражения ее на счетах бухгалтерского учета и в отчетности. Учетные регистры представляют собой специальные таблицы определенной формы, построенные в соответствии с экономической группировкой данных об имуществе организации, источниках его образования и т.п.

Форма бухгалтерского учета – это совокупность учетных регистров и техника (способ) отражения в них хозяйственных операций.

формы бухгалтерского учета: мемориально-ордерная журнально-ордерная журнал-главная книжно-журнальная упрощенная автоматизированная

6.   Основные средства. Учет основных средств.

К основным средствам относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты

В соответствии с п. 4 ПБУ 6/01 "Учет основных средств" при принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо одновременное выполнение следующих условий:

а) участие в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, а также использование для управленческих нужд организации;

б) использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

в)не предполагается последующая перепродажа данных активов;

г) способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Первоначальной стоимостью основных средств, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление.

7.   Амортизация основных средств. Объекты, не подлежащие амортизации. Способы начисления амортизационных отчислений.

Амортизация – это процесс постепенного перенесения стоимости основных производственных фондов на изготовляемую с их помощью продукцию.

Амортизация начисляется по объектам основных средств, находящимся в коммерческой организации на правах собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления.

Не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и объекты природопользования).

Начисление амортизации объектов основных средств производится независимо от результатов хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде. При этом могут применяться следующие способы начисления амортизации:

1. линейный способ (исходя из первоначальной (восстановительной) стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта)

2. способ уменьшаемого остатка (исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством РФ)

3. способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (исходя из первоначальной (восстановительной) стоимости объекта основных средств и соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока полезного использования объекта)

4. способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) (исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной (восстановительной) стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств)

Учет амортизации основных средств ведется на отдельном синтетическом счете 02 "Амортизация основных средств". Кредитовое сальдо по данному счету показывает сумму накопленной амортизации по основным средствам, находящимся на балансе организации.

8.   Учет нематериальных активов.

Условия квалифицировать активы как нематериальные актив

а) объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем, предназначен для использования в производстве продукции, оказания услуг, для управленческих нужд.

б) организация имеет право на получение экономических выгод, которые объект способен приносить в будущем, имеются надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и право организации на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации (патенты, свидетельства или другие охранные документы, договор об отчуждении исключительного права), а также имеются ограничения доступа иных лиц к таким экономическим выгодам;

в) возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества;

г) использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

д) отсутствие намерений последующей перепродажи данного имущества в течение 12 месяцев;

е) фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно определена;

ж) отсутствие материально-вещественной структуры.

Для учета НМА предназначен активный счет 04. Аналитический учет по этому счету ведется по отдельным объектам.

НМА подлежат начислению амортизации.

9.   Учет финансовых вложений.

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

- наличие надлежащие оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью, в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

К финансовым вложениям организации относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов

Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально.

Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат отражению в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости.

10.   Учет производственных запасов.

К бухгалтерскому учету в качестве материально-производственных запасов принимаются активы:

- используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);

- предназначенные для продажи;

- используемые для управленческих нужд организации.

Материально - производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету в случае их: - приобретения за плату; - создания собственными силами или силами сторонних исполнителей на договорной основе; - внесения учредителями (участниками) в качестве вклада в уставный (складочный) капитал; - получения по договорам дарения и иных случаях безвозмездного получения;

Материально - производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости.

Учет наличия и движения материалов, принадлежащих организации на праве собственности, осуществляется на синтетическом счете 10 "Материалы".

11.   Учет труда и его оплата. Расчеты с персоналом организации.

Заработная плата - это вознаграждение за труд в зависимости от квалификации работника, сложности, количества, качества и условий выполняемой работы, а также выплаты компенсационного характера.

Основнымисистемами оплаты труда являются повременная и сдельная.

По видам заработная плата делится на основную и дополнительную. 

Основная заработная плата начисляется работнику за фактически отработанное время, количество и качество выполненных работ. В ее состав включаются в зависимости от применяемой в организации системы оплаты труда - оплата по сдельным расценкам или тарифным ставкам, окладам, а также премии сдельщикам и повременщикам, доплаты в связи с отклонениями от нормальных условий работы и т.п.

Дополнительная оплата — это выплаты, предусмотренные законодательством по труду, за неотработанное время, но оплачиваемое время, предусмотренные трудовым законодательством: оплата очередных отпусков, перерывов в работе кормящих матерей, льготных часов подростков, за время выполнения государственных и общественных обязанностей, выходного пособия при увольнении и др.

Основанием для начисления заработной платы работникам с повременной оплатой труда, окладом по штатному расписанию является табель учета использования рабочего времени и расчета заработной платы.

Для начисления сдельной оплаты труда типовых форм первичных учетных документов не предусмотрено. В качестве таких документов могут выступать наряды на сдельную работу, листки (рапорты) учета выработки акты (ведомости) об исправлении брака и другие.

Документами, на основании которых производятся удержания из заработной платы работника организации, могут выступать исполнительные листы, соглашения об уплате алиментов; распорядительные документы руководителя организации; заявления работника и др.

Расчеты с работниками организации по оплате труда  счет 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда".

12.   Учет затрат на производство продукции и калькулирование себестоимости продукции.

Под издержками производства обычно понимают совокупность потребленных в процессе изготовления продукции (выполнения работ, оказания услуг) ресурсов (материальных, трудовых и др.), а для характеристики издержек производства за определенный (отчетный) период времени используют термин «затраты на производство».

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку использованных в процессе производства продукции (работ, услуг) материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

В себестоимость продукции (работ, услуг) включаются, в частности:

- затраты, непосредственно связанные с производством продукции (работ, услуг), обусловленные технологией и организацией производства, включая материальные затраты, расходы на оплату труда работников, занятых производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг, расходы по контролю производственных процессов и качества выпускаемой продукции, сопровождению и гарантийному надзору продукции;

- затраты на подготовку и освоение производства;

- затраты некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства, а также с улучшением качества продукции;

- затраты на обслуживание производственного процесса: по поддержанию основных производственных фондов в рабочем состоянии; по обеспечению нормальных условий труда и техники безопасности и др.;

- затраты, связанные с управлением производством и организацией в целом;

- затраты, связанные с продажей продукции (работ, услуг).

В процессе калькулирования соизмеряются затраты на производство с количеством выпущенной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и определяется себестоимость единицы продукции (работ, услуг).

Для организации аналитического учета издержек, калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) и контроля ведут учет затрат на производство продукции, как правило, по следующим статьям калькуляции:

1. Сырье и материалы.

2. Возвратные отходы (вычитаются).

3. Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних организаций и предприятий.

4. Топливо и энергия на технологические цели.

5. Заработная плата производственных рабочих.

6. Отчисления на социальные нужды.

7. Расходы на подготовку и освоение производства.

8. Общепроизводственные расходы.

9. Общехозяйственные расходы

10. Потери от брака.

11. Прочие производственные расходы.

12. Коммерческие расходы.

13.   Учет готовой продукции и ее реализации.

Под готовой продукцией понимается часть материально-производственных запасов организации, предназначенная для продажи, являющаяся конечным результатом производственного процесса, законченная обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которой соответствуют условиям договора или требованиям других документов, в случаях, установленных законодательством.

Оценка готовой продукции при ее выбытии производится организацией одним из следующих методов:

- по себестоимости каждой единицы;

- по средней себестоимости;

- по себестоимости первых по времени поступления материально-производственных запасов (метод ФИФО);

- по себестоимости последних по времени поступления материально-производственных запасов (метод ЛИФО).

Бухгалтерский учет готовой продукции может быть организован по одному из двух вариантов, рекомендованных Инструкцией по применению Плана счетов:

- на синтетическом счете 43 "Готовая продукция" без использования счета 40 "Выпуск продукции (работ, услуг)";

- с использованием счета 40 "Выпуск продукции (работ, услуг)".

Продажа готовой продукции отражается с использованием счета 90 «Продажи».

14.   Учет денежных средств.

Бухгалтерский учет наличия и движения наличных денежных средств в кассе организации ведется с использованием синтетического счета 50 "Касса". По дебету счета 50 отражается поступление денежных средств в кассу организации, по кредиту - выплата денежных средств из кассы организации.

При осуществлении безналичных расчетов используются следующие расчетные документы, формы которых установлены Положением о безналичных расчетах: платежные поручения, аккредитивы, чеки, платежные требования, инкассовые поручения.

Операции отражаются в бухгалтерском учете с использованием активного синтетического счета 51 "Расчетные счета".

15.   Учет расчетов с бюджетом.

Для обобщения информации о расчетах с бюджетом по налогам и сборам, уплачиваемым непосредственно организацией, и налогам с персонала этой организации предназначен счет 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Порядок исчисления и уплаты налогов и сборов регулируется законодательными и другими нормативными актами.

Начисление налогов и сборов, причитающихся в соответствии с налоговыми декларациями (расчетами) организации к уплате в бюджет, отражается по кредиту соответствующих субсчетов счета 68 и может производиться за счет:

- затрат на производство (расходов на продажу). В этом случае налоги и сборы учитываются на счетах учета производственных затрат (расходов на продажу) в корреспонденции с соответствующими субсчетами учета налогов и сборов;

- финансовых результатов деятельности организации. В этом случае налоги и сборы учитываются по дебету, счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции с соответствующими субсчетами учета налогов и сборов. Налог на прибыль организаций, причитающийся к уплате в бюджет, отражается в бухгалтерском учете записью по дебету счета 99 «Прибыли и убытки» в корреспонденции с соответствующим субсчетом счета 68 «Расчеты по налогам и сборам». На финансовые результаты деятельности организации (в дебет или кредит счета 99) относятся также дополнительные платежи в бюджет (возврат из бюджета), исчисленные исходя из сумм доплат (уменьшения) налога на прибыль и авансовых взносов налога, скорректированных на учетную ставку ЦБ РФ за пользование банковским кредитом;

- доходов, выплачиваемым физическим и юридическим лицам. Такие налоги отражаются по дебету счетов учета расчетов в корреспонденции с соответствующими субсчетами учета налогов и сборов.

Кроме того, по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки» или счетом 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» (в части расчетов с виновными лицами) отражается начисленная сумма штрафных санкций за несовременную или неполную уплату налогов и сборов, а в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета» – суммы, полученные в случае превышения соответствующих расходов над суммой налогов и сборов.

Фактическое перечисление в бюджет налогов и сборов отражается по дебету счета 68 и может производиться с расчетного счета, со специальных счетов кредитных организаций, за счет кредитов или из кассы организации.

16.   Учет собственных средств организации.

Информация о состоянии и движении уставного капитала организации (складочного капитала, уставного фонда) предназначен счет 80 "Уставный капитал".

Сальдо по счету 80 "Уставный капитал" должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированного в учредительных документах организации. Записи по счету 80 "Уставный капитал" производятся при формировании уставного капитала, а также в случаях увеличения и уменьшения капитала лишь после внесения соответствующих изменений в учредительные документы организации.

Согласно Инструкции по применению Плана счетов "аналитический учет по счету 80 "Уставный капитал" организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций.

Резервный капитал отражает сумму резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ или в соответствии с учредительными документами.

Для обобщения информации о состоянии и движении резервного капитала предназначен счет 82 "Резервный капитал".

Отчисления в резервный капитал из прибыли отражаются по кредиту счета 82 "Резервный капитал" в корреспонденции со счетом 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

17.    Бухгалтерская отчетность организации. Состав, содержание и принципы формирования бухгалтерской отчетности. Основные требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

В состав бухгалтерской отчетности включаются: - бухгалтерский баланс; - отчет о прибылях и убытках; - приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках; - пояснительная записка; - аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Если при составлении бухгалтерской отчетности исходя из правил, установленных ПБУ 4/99, организацией выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

18.   Порядок составления и представления бухгалтерских отчетов. Порядок составления консолидированной бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность должна включать показатели деятельности филиалов, представительств и иных структурных подразделений, включая выделенные на отдельные балансы.

Формы бухгалтерской отчетности организаций, а также инструкции о порядке их заполнения утверждаются Минфином РФ.

Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность на основе данных синтетического и аналитического учета за месяц, квартал и год, если иное не установлено законодательством РФ (месячная и квартальная бухгалтерская отчетность является промежуточной и составляется нарастающим итогом с начала отчетного года).

Данные по числовым показателям отчетности приводятся минимум за два года - отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый отчетный год) в сопоставимых условиях (если данные за период, предшествовавший отчетному году, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из них подлежат корректировке, которая должна быть раскрыта в пояснительной записке вместе с указанием ее причины).

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой, то есть датой, по состоянию на которую должна составляться отчетность, считается последний календарный день отчетного периода.

При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.

Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке в валюте Российской Федерации и подписана руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) организации.

Консолидированная отчетность должна показывать прежде всего инвесторам и другим заинтересованным лицам результаты финансово-хозяйственной деятельности группы взаимосвязанных предприятий, юридически самостоятельных, но фактически являющихся единым хозяйственным организмом.

Основная особенность составления консолидированных отчетов – элиминирование (т.е. исключение) операций между компаниями, входящими в группу, с целью устранения повторного счета в итоговом (консолидированном) отчете группы.

Основной сферой применения сводной (консолидированной) отчетности группы является котировка акций группы на фондовом рынке.

Правила и порядок составления сводной отчетности группами взаимосвязанных организаций в России регулируется следующими нормативными документами: Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности (приложение к приказу МФ РФ от 30.12.96 N 112); Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы, утв. постановлением Правительства России от 09.01.97 N 24.

Бухгалтерская отчетность дочернего общества объединяется в сводную бухгалтерскую отчетность, если головная организация: обладает более 50% голосующих акций (долей в уставном капитале); имеет возможность определять решения, принимаемые дочерним обществом, в соответствии с заключенным между ними договором либо иными способами.

Данные о зависимых обществах включаются в сводную бухгалтерскую отчетность, если головная организация имеет более 20% голосующих акций (долей в уставном капитале) общества (п.1.4 Методических рекомендаций по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности).

Для составления сводной бухгалтерской отчетности группы используются следующие правила, изложенные в Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности:

1. Бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних обществ объединяется путем построчного суммирования соответствующих данных (п.3.2).

2. В сводную бухгалтерскую отчетность не включаются (п.3.6):

- финансовые вложения головной организации в уставные капиталы дочерних обществ и соответственно уставные капиталы дочерних обществ в части, принадлежащей головной организации;

- показатели, отражающие дебиторскую и кредиторскую задолженность между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами;

- дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации либо другим дочерним обществам той же головной организации, а также головной организацией своим дочерним обществам. В сводной бухгалтерской отчетности отражаются лишь дивиденды, подлежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу;

- выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации и затраты, приходящиеся на эту реализацию; любые иные доходы, расходы, прибыли и убытки, возникающие в результате операций между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации.

3. В случае, когда сумма финансовых вложений головной организации не совпадает со стоимостью акций (доли в уставном капитале), показанной в балансе у дочернего общества, возникает положительная или отрицательная разница, которая отражается в сводном бухгалтерском балансе отдельной статьей "Деловая репутация дочерних обществ" (п.3.7).

4. При объединении бухгалтерской отчетности головной организации и бухгалтерской отчетности дочернего общества, в котором головная организация имеет более 50, но менее 100% голосующих акций (уставного капитала), в сводном бухгалтерском балансе и сводном отчете о прибылях и убытках выделяются отдельно расчетные показатели, отражающие долю меньшинства в уставном капитале и финансовых результатах деятельности общества (п.3.9).

19.   Бухгалтерский учет и отчетность при реорганизации и ликвидации юридических лиц. Особенности бухгалтерского учета по прекращаемой деятельности.

При реорганизации юридических лиц (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) права и обязанности каждого из них переходят к вновь возникшему юридическому лицу (или лицам) в соответствии с передаточным актом.

В состав передаточного акта и разделительного баланса, оформляемых при реорганизации юридических лиц, включается бухгалтерская отчетность, составляемая в установленном Минфином РФ порядке, в объеме форм годового бухгалтерского отчета на последнюю отчетную дату (дату реорганизации).

При слиянии и присоединении отдельных юридических лиц (подразделений) к бухгалтерским балансам каждого из них по желанию их правопреемников могут быть приложены акты инвентаризации имущества и обязательств, подтверждающие достоверность отдельных статей их балансов.

При разделении юридических лиц составляемый разделительный баланс состоит из общего баланса по ранее действовавшему юридическому лицу и балансов каждого нового юридического лица, образованного на базе подразделений, ранее входящих в состав прежнего юридического лица.

Данные разделительного баланса являются также и данными баланса каждого нового юридического лица на дату начала его деятельности после их государственной регистрации.

При ликвидации юридического лица принадлежащее ему имущество реализуют, а полученные денежные средства направляют на погашение обязательств. Оставшиеся денежные средства зачисляются в уставный капитал организации. По данной операции производят записи по дебиту счета 84 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)” и кредиту счета 80 “Уставный капитал”. После этой записи оставшиеся денежные средства распределяют между участниками (учредителями) юридического лица в порядке, установленном в учредительных документах.

Операции по распределению капитала отражают по дебиту счета 80 “Уставный капитал и кредиту счета 75 “Расчеты с учредителями” и на выдачу денежных средств – по дебиту счета 75 “Расчеты с учредителями” и кредиту счетов учета денежных средств.

В случае недостаточности у ликвидируемого юридического лица имущества и других ликвидных активов для покрытия убытков используется уставный капитал. При этом производят записи по дебиту счета 80 “Уставный капитал” и кредиту счета 99 “Прибыли и убытки”.

При нереальности уставного капитала претензии кредиторов к должнику предъявляются в установленном законом порядке.

Прекращение части деятельности организации может осуществляться:

а) путем продажи имущественного комплекса (предприятия) или его части, представляющих собой совокупность активов и обязательств, относящихся к прекращаемой деятельности, в результате заключения единой сделки;

б) путем продажи отдельных активов и прекращения (исполнения) в установленном законодательством порядке отдельных обязательств, относящихся к прекращаемой деятельности;

в) путем отказа от продолжения части деятельности.

Кроме того, прекращение деятельности может осуществляться при реорганизации организации в форме выделения из ее состава одного или нескольких юридических лиц.

Вследствие признания деятельности прекращаемой у организации, как правило, возникают обязательства, обусловленные требованиями законодательства, условиями договоров либо добровольно принятые на себя организацией перед физическими и юридическими лицами, интересы которых будут затронуты в результате прекращения деятельности.

Для урегулирования подобных обязательств, в отношении величины либо срока исполнения которых существует неопределенность, организация образует резерв.

Признание деятельности прекращаемой требует уточнения отражаемой в бухгалтерском балансе стоимости активов организации, относящихся к прекращаемой деятельности, исходя из возможного снижения их стоимости.

20.    Основные методы аудита. Внутренний и внешний аудит кризисного предприятия.

Аудит - независимая проверка бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица в целях выражения мнения о достоверности такой отчетности».

Аудиторским организациям и индивидуальным аудиторам запрещается заниматься какой-либо иной предпринимательской деятельностью, кроме проведения аудита и оказания сопутствующих ему услуг.

Аудит в Российской Федерации, подразделяется на две формы: обязательный и инициативный аудит.

В зависимости от исполнителей и по отношению к пользователям информации выделяют внешний и внутренний аудит. Данные виды аудита тесно переплетаются с обязательным и инициативным аудитом, т.е. внешнего аудитора могут пригласить как для проверки бухгалтерской отчетности так и для оценки деятельности руководства или оказания ему помощи. В то же время эти функции может выполнять и внутренний аудитор.

Внешний аудит осуществляется внешними, независимыми аудиторами на основе договоров с организациями.

Внутренний аудит осуществляется специальной службой организации или ее работниками (специалистами), непосредственно подчиненными руководству хозяйствующего субъекта. Внутренний аудит представляет собой независимую деятельность в организации по проверке и оценке ее работы в интересах собственников.

Аудит кризисного предприятия имеет свой специфический объект исследования - предприятие в целом, рассматриваемое как высокоорганизованная динамическая система, находящееся на той или иной стадии кризиса, так и любой элемент этой системы (внутренняя среда предприятия, конкретные виды ресурсов, производственные функции, виды деятельности, организационная структура, себестоимость и т. д.).

Аудит кризисного предприятия представляет собой системный процесс накапливания и обработки информации с помощью специальных методов для оценки причин возникновения, природы и глубины кризиса предприятия, разработки антикризисной программы, контроля и оценки эффективности ее выполнения. Такой аудит может быть как внутренним, так и внешним.

Главная цель аудита предприятия в кризисном состоянии состоит в оказании содействия администрации по выходу предприятия из кризиса. Конкретные цели аудита определяются исходя из фактической стадии развития кризисной ситуации и принятых управленческих решений по выходу из неё. Конкретными целями аудита могут служить выход предприятия из состояния банкротства на уровень безубыточности; достижение финансового состояния, удовлетворяющего требованиям кредиторов; максимизация доходов акционеров (учредителей). Успешное достижение целей аудита в условиях кризиса возможно при наличии эффективной внутренней информационной системы.

21.    Проведение инвентаризации активов и обязательств в организации. Отражение результатов инвентаризации имущества в бухгалтерском учете.

Согласно ст. 12 Закона "О бухгалтерском учете" и п. 26 Положения по ведению бухгалтерского учета, для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности организации обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств, в ходе которой проверяются и документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка.

Инвентаризация представляет собой определенную последовательность практических действий по документальному подтверждению наличия, состояния и оценки имущества и обязательств организации с целью обеспечить достоверность данных учета и отчетности. Основу любой инвентаризации составляет проверка фактического наличия материальных ценностей, имущественных прав и обязательств силами специально созданной в организации комиссии. Различают два вида проверок: натуральную и документальную.

Инвентаризация материальных ценностей осуществляется посредством натуральной (вещественной) проверки, которая состоит в непосредственном наблюдении объектов и определения их количества путем подсчета, взвешивания, обмера.

При документальной проверке наличие в организации имущественных прав и финансовых обязательств подтверждается непосредственно документами.

Основными целями инвентаризации являются: выявление фактического наличия имущества; сопоставление фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета; проверка полноты отражения в учете обязательств.

Порядок проведения инвентаризации определяется руководителем организации, за исключением случаев, когда проведение инвентаризации обязательно. Перечень таких случаев установлен Законом "О бухгалтерском учете", в соответствии со ст.12 (п.2) которого проведение инвентаризации обязательно: при передаче имущества в аренду, выкупе, продаже, а также при преобразовании государственного или муниципального унитарного предприятия; перед составлением годовой бухгалтерской отчетности; при смене материально ответственных лиц; при выявлении фактов хищения, злоупотребления или порчи имущества; в случае стихийного бедствия, пожара или других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями; при реорганизации или ликвидации организации; с целью обеспечения дополнительного контроля за сохранностью отдельных видов имущества.

22.    Понятие инвентарного объекта.

Инвентарный объект - законченное устройство, предмет или комплекс предметов со всеми приспособлениями и принадлежностями к нему для выполнения функций, приписанных объекту. Инвентарные объекты делятся на простые и сложные, состоящие из нескольких предметов; учитываются в составе основных средств предприятия присваивается инвентарный номер.

В качестве самостоятельного инвентарного объекта учитываются части, сроки полезного использования которых существенно отличаются. Критерий для данной ситуации организация должна установить в учетной политике.

Каждому инвентарному объекту ОС должен присваиваться при принятии к бухгалтерскому учету соответствующий инвентарный номер.

Инвентарными объектами считаются:

- по передаточным устройствам - каждое самостоятельное устройство, не являющееся составной частью здания или сооружения;

- по силовым машинам и оборудованию - каждая силовая машина с фундаментом и всеми приспособлениями к ней и принадлежностями, приборами и индивидуальным ограждением;

- по рабочим машинам и производственному оборудованию - каждый станок или аппарат, включая входящие в его состав приспособления, принадлежности и приборы, ограждение, а также фундамент, на котором смонтирован инвентарный объект;

- по транспортным средствам - каждый объект транспортных средств с относящимися к нему приспособлениями и принадлежностями.

23.   Обязанности арбитражного управляющего по проведению инвентаризации.

Обязанность арбитражного управляющего, по проведению инвентаризайции, возникает при введении процедур внешнего управления и конкурного производства

Внешний или конкурсный управляющий, являясь арбитражным управляющим, обладает всеми правами и обязанностями, установленными действующим Законом о банкротстве для данного участника процесса о несостоятельности. Полномочия внешнего управляющего на данном этапе можно разделить на две группы:

а) полномочия, осуществляемые внешним управляющим в качестве руководителя должника;

б) полномочия, связанные с выполнением мероприятий в рамках процедуры внешнего управления (разработка плана внешнего управленгия).Так, к первой группе следует отнести полномочия внешнего управляющего по самостоятельному распоряжению имуществом должника (с ограничениями, установленными ст. 101, 104 Закона о банкротстве 2002 г.), по проведению инвентаризации, по ведению бухгалтерской, финансовой, статистической отчетности. При проведении инвентаризации внешний или конкурсный управляющий выявляет фактическое наличие имущества должника, сопоставляет фактическое наличие имущества с данными бухгалтерского учета, проверяет полноту отражения в учете обязательств организации-должника. В настоящее время при проведении инвентаризации применяются Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" и Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 13 июня 1995 г. N 49.

Цели проведения инвентаризации, в процедуре внешнего управления, служат для определения составт имущества. обязательств. оборудования, для разработки плана внешнего управления и восстановлению предприятием платежеспособности. В процедуре конкурсного производства, выявление имущества, с целью включению в конкурсную массу, дальнейшей оценке и реализации на торгах, с последующим соразмерным удовлетворением требований кредиторов

Административный управляющий имеет право: требовать от руководителя должника информацию о текущей деятельности должника; принимать участие в инвентаризации в случае ее проведения должником. Целью проведения служат выявление оснований для проведения плана финансового оздоровления.

24.    Сущность и задачи финансового анализа.

Финансовый анализ - совокупность аналитических процедур, основывающихся как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

Основная цель финансового анализа — выявление существенных связей и характеристик финансового состояния предприятия для выработки оптимального управленческого решения. Эта цель достигается посредством получения небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в составе активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую перспективу или более отдаленный период.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Основные задачи финансового анализа можно определить следующим образом:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых» точек и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

25. Особенности проведения анализа финансового состояния должника в различных процедурах банкротства.

Цель процедуры наблюдения – обеспечить прежде всего сохранность имущества должника. В соответствии с п.1 ст.67 «Обязанности временного управляющего» временный управляющий обязан, помимо этого, проводить анализ финансового состояния должника. В связи с этим временному управляющему необходимо проанализировать состав и структуру имущества должника, а также структуру дебиторской и кредиторской задолженности.

Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 утверждены Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, который осуществляется не только временным управляющим, но иными категориями арбитражных управляющих при различных процедурах банкротства, в связи с чем цели финансового анализа шире по сравнению с целями анализа финансового состояния должника, проводимого временным управляющим в ходе наблюдения. Между тем критерии оценки (коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности и требования к анализу деятельности должника) и перечень оснований для проведения анализа должны быть взяты за основу временным управляющим при проведении анализа финансового состояния должника. Указанными Правилами установлено, что временный управляющий проводит финансовый анализ, используя результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником, а также основывает свои выводы на анализе:

- статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

- учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

- положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

- отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

- материалов налоговых проверок и судебных процессов;

- нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен руководствоваться принципами полноты и достоверности.

Кроме того, в соответствии с требованиями ст.70 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Минимальный уровень судебных расходов, а также расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим определяется включением в данные расходы государственной пошлины, вознаграждения временного управляющего за весь срок наблюдения, а также за установленный Законом о несостоятельности срок наиболее вероятной последующей процедуры банкротства должника.

Временный управляющий должен подготовить предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

Если будет установлено, что стоимость принадлежащего должнику имущества недостаточна для покрытия судебных расходов, то кредиторы вправе принять решение о введении внешнего управления или финансового оздоровления только при определении источников покрытия судебных расходов либо, если такое решение будет не принято или источника, определенного кредиторами, будет недостаточно, кредиторы, проголосовавшие за введение внешнего управления, несут солидарную обязанность по покрытию указанных расходов. Данное правило, установленное п. 3 ст. 70 Закона о несостоятельности, направлено на создание гарантии арбитражному управляющему, касающейся права на получение вознаграждения за свой труд.

Поскольку восстановление платежеспособности должника возможно при проведении финансового оздоровления или внешнего управления, то срок, на который должен ориентироваться временный управляющий при проведении анализа, ограничен двумя годами. Временный управляющий должен определить достаточность ликвидного имущества должника для погашения требований кредиторов на основе сопоставления размера вероятной выручки от реализации указанного имущества и размера подлежащих удовлетворению требований кредиторов. Если выяснится, что имущества должника недостаточно для погашения требований кредиторов, временный управляющий на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности должника, анализа его активов и пассивов, рынков, на которых осуществляется деятельность должника, инвестиционной привлекательности должника вырабатывает предложения относительно дальнейшей процедуры банкротства должника.

При введении арбитражным судом процедуры финансового оздоровления утверждается административный управляющий, в обязанности которого входит осуществление контроля за ходом выполнения плана финансового оздоровления, за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. В связи с этим административный управляющий обязан проводить тщательный систематический анализ финансового состояния, направленный на разработку рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия-должника, определению возможности безубыточной деятельности должника.

Велика роль анализа в работе внешнего управляющего. В соответствии с требованиями ст.106 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» не позднее одного месяца с момента своего назначения он обязан разработать план внешнего управления, который должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника. При составлении этого плана необходимо провести тщательный анализ финансово-экономического состояния предприятия-должника, его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности, положения на товарных и иных рынках.

Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. В соответствии с требованиями статьи 129 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» конкурсный управляющий также обязан анализировать финансовое состояние должника. Анализ в данном случае направлен на определение структуры конкурсной массы, обоснованности обязательств, в том числе обоснованности задолженности по обязательным платежам, обеспечение сохранности имущества должника.

26.  Проведение финансового анализа должника в процедуре наблюдения.

Цель процедуры наблюдения – обеспечить прежде всего сохранность имущества должника. В соответствии с п.1 ст.67 «Обязанности временного управляющего» временный управляющий обязан, помимо этого, проводить анализ финансового состояния должника. В связи с этим временному управляющему необходимо проанализировать состав и структуру имущества должника, а также структуру дебиторской и кредиторской задолженности.

Кроме того, в соответствии с требованиями ст.70 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему, определяется путем вычитания из стоимости совокупных активов (итог баланса должника) суммы неликвидных активов, в том числе налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

27.  Проведение финансового анализа должника в процедуре финансового оздоровления.

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) При введении арбитражным судом процедуры финансового оздоровления утверждается административный управляющий, в обязанности которого входит осуществление контроля за ходом выполнения плана финансового оздоровления, за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. В связи с этим административный управляющий обязан проводить тщательный систематический анализ финансового состояния, направленный на разработку рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия-должника, определению возможности безубыточной деятельности должника.

Целью анализа финансового состояния в процедуре финансового оздоровления является подготовка плана финансового оздоровления, контроль за выполнением плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, а также в случае необходимости подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству.

Финансовый анализ проводится на основании:

а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;

е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

28. Проведение финансового анализа должника в процедуре внешнего управления.

В процедуре внешнего управления анализируется финансовое состояние должника.

Анализ финансового состояния должника производится с целью обоснования схем и методов вывода предприятия из кризиса. При оценке перспектив восстановления платежеспособности в случае введения внешнего управления принимаются во внимание следующие факторы:

1.    Наличие и состояние основных и оборотных средств,

2.    наличие и состояние договорных взаимоотношений,

3.    наличие и обеспеченность, а также перспективы привлечения рабочей силы,

4.    возможность привлечения инвестирования,

5.    наличие возможности выпуска конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на рынке,

6.    наличие возможности реструктуризации долгов предприятия,

7.    возможность реорганизации предприятия с целью реализации нерентабельных производственных фондов и высвобождения денежных средств для последующего инвестирования в производство.

В ходе финансового анализа анализируются причины неплатежеспособности предприятия-должника, в зависимости от которых разрабатывается комплекс мер, направленных на восстановление платежеспособности. Если в ходе финансового анализа выявляется наличие у должника внутренних ресурсов, то основными мерами по восстановлению платежеспособности являются:

1.перепрофилирование производства,

2.закрытие нерентабельного производства,

3.введение жесткого контроля над формированием производственных и непроизводственных издержек с тем, чтобы исключить необоснованные затраты,

4.проведение маркетинговой политики, направленной на увеличения объемов производства и продаж,

5.увеличение доли расчетов в денежной форме,

6.обеспечение прибыльности основного вида деятельности,

7.продажа части активов.

В процессе финансового анализа, в процедуре внешнего управления, исследуется возможность реструктуризации должников, под которой понимается следующее:

1.рассрочка или отсрочка исполнения обязательства должником,

2.уступка прав требования должника,

3.скидка с долга.

Финансовый анализ на стадии внешнего управления, производится по следующим направлениям:

1.Анализ ликвидности.

2.Анализ платежеспособности.

3.Анализ финансовой устойчивости.

4.Анализ рентабельности.

5.Анализ деловой активности

29. Проведение финансового анализа должника в процедуре конкурсного производства.

Нормы Закона о банкротстве не предусматривают прямой обязанности конкурсного управляющего должника проводить финансовый анализ состояния должника в процедуре конкурсного производства. Положение статьи 129 Закона о банкротстве, устанавливает обязанности непосредственно конкурсного управляющего и не предусматривает обязанности по проведению финансового состояния должника в процедуре конкурсного производства.

Несмотря на это в законе о банкротстве в ходе конкурсного производства финансовый анализ проводится в целяхподготовки управляющим предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению (Статья 146 п1) если у конкурсного управляющего появились достаточные основания.

В ходе реализации процедуры конкурсного производства финансовый анализ должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения АУ, а также для выявления возможностей соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

При проведении финансового анализа конкурсный управляющий использует результаты инвентаризации, которую он проводит при принятии в управление (ведение) имущества должника. Формационную базу для АУ включаются материалы аудиторской проверки и отчеты оценщиков; учредительные документы, протоколы общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестры акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций, материалы налоговых проверок и судебных процессов.

Особенностью финансового анализа несостоятельных организаций является то, что они должны быть рассчитаны поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве). Это дает основания для выявления причин утраты платежеспособности с учетом динамики изменения значений, рассчитанных коэффициентов, а также для оценки возможностей восстановления платежеспособности и обеспечения безубыточной деятельности должника.

30. Сущность и задачи финансового анализа в процедурах банкротства.

В соответствии со ст. 24 Закона Арбитражный управляющий обязан:

1. Анализировать финансовое состояние должника (цель такого анализа – ответ на вопрос о возможности восстановления платежеспособности).

2. Анализировать финансовую, хозяйственную, инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных и иных рынках (это необходимо для ответа на вопрос о применении определенной процедуры и конкретных мероприятий в рамках этой процедуры).

Глава 4 Закона устанавливает что цель наблюдения применяемого к должнику – сохранение его имущества, осуществления анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов, проведения первого собрания кредиторов. Эти цели служат достижению самой важной цели – определить дальнейшую судьбу должника и соответственно выбрать процедуру, применяемую к нему в рамках конкурсного процесса (финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение). Ст. 70 Анализ финансового состояния должника. Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены настоящим Федеральным законом. Статья 129 Закона обязывает также конкурсного управляющего проводить финансовый анализ.

Финансовый анализ при банкротстве предприятия проводится на основании следующих нормативных актов:

Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. №367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

Постановление Правительства РФ №257 от 29.05.04 «Об обеспечении интересов РФ в деле о банкротстве..»

Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 N 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ

2) Источники данных анализа финансового состояния предприятия-должника (банкрота):

В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. №367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа» финансовый анализ предприятия-банкрота проводится на основании:

а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;

е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

Цели финансового анализа предприятия-банкрота

В соответствии с законодательством, финансовый анализ состояния должника проводится с целью:

• расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника;

• нахождения причины утраты платежеспособности;

• анализа активов и пассивов должника;

• выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;

• формирования вывода о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника;

• формирования вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства;

• формирования вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов.

4) Анализ финансового состояния предприятия-банкрота

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования. Анализ финансового состояния проводится на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибыли и убытках, данные которых могут быть скорректированы в соответствии с дополнительно полученной информацией (Отчеты оценщиков, информация приложений к бухгалтерскому балансу и др.) Анализ состава и структуры актива баланса Анализ валюты баланса. Структура и динамика основных его составляющих в активах. Анализ состава и структуры пассива баланса Анализ структуры источников финансирования деятельности компании. В структуре и динамики Анализ финансового результата. Источником информации здесь служит отчет о прибыли и убытках. В данном разделе анализируются такие показатели как чистая выручка, операционная прибыль, доход от разных видов деятельности и т.д. Финансовые показатели. Анализируются показатели ликвидности, структуры капитала, рентабельности, деловой активности. Основные выводы . В разделе обобщаются наиболее весомые результаты проведенного анализа.

5) Прочие аналитические процедуры, предусмотренные законодательством для предприятий-банкротов

Анализ возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника Признаком фиктивного банкротства является возможность предприятия на момент подачи заявления в Арбитражный суд отвечать по своим обязательствам. Признаком преднамеренного банкротства является наличие на предприятии тенденции снижение чистых активов и снижение соотношения между активами и обязательствами за ряд периодов.

Анализ возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника

Здесь рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. И оценивается риск предприятия-банкрота восстановить в ближайшее время платежеспособность или её потерять.

Вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства .На основе экспертных оценок и с использованием полученных в процессе анализа данных делается вывод о необходимости введения на предприятии той или иной процедуры банкротства.

Вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов На основе полученных в процессе анализа финансового состояния предприятия-банкрота данных делается вывод о том, сможет ли предприятие покрыть судебные издержки связанные с проведением процедуры банкротства.

31. Методы и приемы финансового анализа, их классификация.

При проведении финансового анализа используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов:

горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ — выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей;

сравнительный (пространственный) анализ — сопоставление сводных показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов, межхозяйственный анализ предприятий отрасли, внутрихозяйственный анализ структурных подразделений предприятия;

трендовый анализ— определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, избавленной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов посредством сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателя в будущем периоде, а следовательно, ведется перспективный анализ;

факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), при котором результативный показатель разлагают на составные элементы, и обратным (синтез), при котором по отдельным элементам формируется результативный показатель;

анализ относительных показателей (коэффициентов) — метод анализа на основе расчета отношений между отдельными позициями финансовой отчетности с целью определения взаимосвязи показателей.

Кроме перечисленных основных аналитических методов исследования финансовой отчетности существуют научно обоснованные приемы финансового анализа:

традиционные — сопоставление, сравнение, группировка;

экономико-математические — графический, матричный методы, метод линейного программирования, метод корреляционно-регрессионного анализа, метод теории множеств и др.;

эвристические - методы; основанные на экспертных оценках специалистов, их интуиции, прошлом опыте.

На практике обычно используется не один, а совокупность методов анализа. Все вышеназванные методы, как правило, основаны на следующей методике:

- установление границ и временных интервалов анализа;

- определение основных критериев;

- выявление и динамика основных показателей;

- фиксация факторов и учет их влияния на динамику основных показателей;

оценка общего состояния деятельности предприятия и исследование причин его изменения за анализируемый период.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерский баланс (ф.№1) позволяет получить информацию о стоимости, структуре и источниках формирования имущества, определить и оценить показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» можно проанализировать финансовые результаты деятельности организации, их уровень и динамику, порядок их формирования и факторы, их определяющие.

Источником информации о движении денежных средств служит ф.№4 «Отчет о движении денежных средств», которая содержит данные отдельно по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. В процессе анализа устанавливают структуру поступления и расхода денежных средств.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в разделе баланса «Капитал и резервы» и в ф.№3 «Отчет об изменениях капитала».

32. Источники информации для проведения финансового анализа.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности необходим прежде всего собственникам и администрации организации для принятия управленческих решений.

Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В РФ актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму.

Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности организации у предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др. Все обязательства организации делятся между собственниками и третьими лицами. Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организация получает от акционеров и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль. Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (ф.№5).

Вместе с данными ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках», ф.№3 «Отчет об изменениях капитала», ф.№4 «Отчет о движении денежных средств», ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» баланс позволяет оценить финансовое состояние организации, рентабельность ее деятельности, реализованной продукции, определить величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, поток денежных средств и т.д.

Кроме того, финансовый анализ проводится на основании:

а) статистической отчетности, налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;

е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

33. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ выполняется как по данным баланса, так и по данным ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках».

Для выполнения горизонтального анализа сначала составляют укрупненный (аналитический) баланс

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения. К тому же относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность выявить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.

34. Коэффициентный финансовый анализ.

Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации:

- платежеспособность – через коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

- финансовую зависимость или финансовую автономию – через долю собственного капитала в валюте баланса;

- деловую активность использования активов организации – через коэффициенты оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов;

- эффективность работы – через коэффициенты рентабельности;

- рыночные характеристики акционерного общества – через норму дивиденда.

Финансовые коэффициенты, будучи относительными характеристиками, позволяют сопоставлять результаты деятельности разных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе.

Основные финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности и платёжеспособности акционерного общества:

- Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности.

- Коэффициент текущей (критической) ликвидности.

- Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия баланса).

Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Все относительные показания финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа — показатели, определяющие состояние оборотных средств:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности собственных средств.

Вторая группа — показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности экономического субъекта.

Качественную характеристику деловой активности организации можно получить путем изучения таких критериев, как широта рынков сбыта продукции (работ, услуг), доля экспортируемой продукции (работ, услуг) в общем объеме ее реализации, деловая репутация организации на рынке сбыта продукции (работ, услуг) и др.

Количественную характеристику деловой активности организации оценивают по степени: выполнения организацией своих производственных и финансовых программ (планов) по основным показателям (объемам производства и реализации продукции, выручки от реализации и полученной прибыли и др.); эффективности использования ресурсов экономического субъекта (капиталоотдача, оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности и др.).

Для количественной оценки деловой активности организации по эффективности использования ее ресурсов могут быть рассчитаны следующие относительные показатели:

- Производительность труда

- Общая капиталоотдача (фондоотдача)

- Оборачиваемость всех оборотных активов

- Оборачиваемость средств в расчетах

- Оборачиваемость запасов

- Оборачиваемость собственного капитала

- Рентабельность активов

- Норма чистой прибыли.

35. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности должника.

Система показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, включает валовую прибыль, прибыль от продажи товаров, внереализационные, операционные и чрезвычайные доходы и расходы, а так же чистую прибыть.

Валовая прибыль находится как разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов составляет прибыль (убыток) от продаж.

Прибыль (убыток) до налогообложения формируется с учетом прибыли (убытка) от продаж, прочих доходов (+) и расходов (-).

В состав прочих доходов (расходов) входят кредиторская и дебиторская задолженность, по которой срок исковой данности истек; присужденные или признанные должником (предприятием) штрафы, пени, неустойки; прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации и т.д.

Прибыль (убыток) до налогообложения за вычетом налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей составляет прибыль (убыток) от обычной деятельности.

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) находится как сумма прибыли (убытка) от обычной деятельности и чрезвычайных доходов за вычетом чрезвычайных расходов.

Анализ прибыли до налогообложения начинают с исследования ее динамики, как по общей сумме, так и в размере ее составляющих элементов - горизонтальный анализ. Затем проводят вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе прибыли.

Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов.

Финансовое прогнозирование и финансовое планирование в деятельности арбитражного управляющего.

Состав целей и задач финансового планирования предопределяется финансовым состоянием предприятия, которое может быть различным в зависимости от того, какая процедура банкротства введена в отношении хозяйствующего субъекта, а также теми ограничениями, которые накладываются нормами действующего законодательства, в частности закона РФ «О несостоятельности (банкротстве).

В связи с этим можно констатировать, что основной целью финансового планирования в ходе процедур наблюдения, внешнего управления и финансового оздоровления является восстановление платежеспособности должника, а при введении процедуры конкурсного производства – соразмерное удовлетворение требований кредиторов.

Основной задачей финансового планирования кризисного предприятия является обеспечение сбалансированности денежных активов и финансовых обязательств предприятия.

Рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

- ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

- ускорения инкассации дебиторской задолженности;

- снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита;

- увеличения размера ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализуемую продукцию;

- снижение размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;

- уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации;

- продажа высоколиквидной части долгосроных финансовых инструментов инвестиционного портфеля;

- ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;

- аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению в процессе обновления основных средств и др.

Снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

- пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;

- реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом отдельных из них в долгосрочные;

- увеличение периода предоставляемого поставщиками товарного (коммерческого) кредита;

- отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия и других.

Цель финансового планирования считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т.е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде.

Достижение цели финансового планирования при введении процедуры конкурсного производства возможно путем реализации следующих задач:

1. оценка имущества предприятия-банкрота по балансовой стоимости. 

Такая оценка осуществляется на основе полной инвентаризации имущества предприятия, принадлежащего ему на правах собственности или полного хозяйственного ведения.

2. Определение объема и состава ликвидационной (конкурсной) массы. 

Она представляет собой имущество предприятия, объяв­ленного банкротом, предназначенное к реализации для обеспечения удовлетворения претензий кредиторов. Основу формирования лик­видационной (конкурсной) массы составляет все имущество предпри­ятия-банкрота, оцененное по балансовой стоимости, за отдельным изъятием, предусмотренным действующим законодательством.

3. Оценка имущества, входящего в состав ликвидационной (конкурсной) массы, по рыночной стоимости. Так как имущество предприятия-банкрота подлежит реализации с целью удовлетворения претензий кредиторов, оно должно быть предварительно оценено по минимально возможной рыночной стоимости (по цене спроса).

4. Определение объема реальных финансовых обязательств предприятия-банкрота.

 Ликвидационная комиссия после истечения законодательно установленного срока предъявления претензий кредиторами к предприятию-должнику анализирует все его финансовые обязательства независимо от поступления претензий кредиторов, составляет список признанных и отклоненных претензий и очередности их удовлетворения и в течение предусмотренного срока направляет этот список кредиторам.

5. Выбор наиболее эффективных форм продажи имущества.

Этот выбор основывается на возможностях получения максимальной суммы средств от реализации имущества предприятия-банкрота. О порядке продажи имущества потенциальные покупатели должны быть заранее оповещены через средства массовой информации. При поступлении двух или более предложений от покупателей, назначается проведение конкурса или аукциона

6. Обеспечение удовлетворения претензий кредиторов за счет реализации имущества предприятия-банкрота. Это наиболее слож­ная и ответственная функция финансового менеджмента в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве. Источником обеспечения такого удовлетворения претензий являются средства, вы­рученные от продажи имущества предприятия-банкрота. Сумма этих средств распределяется в определенной очередности.

36. Финансовое прогнозирование и финансовое планирование в деятельности арбитражного управляющего.

Состав целей и задач финансового планирования предопределяется финансовым состоянием предприятия, которое может быть различным в зависимости от того, какая процедура банкротства введена в отношении хозяйствующего субъекта, а также теми ограничениями, которые накладываются нормами действующего законодательства, в частности закона РФ «О несостоятельности (банкротстве).

Основной целью финансового планирования в ходе процедур наблюдения, внешнего управления и финансового оздоровления является восстановление платежеспособности должника, а при введении процедуры конкурсного производства – соразмерное удовлетворение требований кредиторов.

Основной задачей финансового планирования кризисного предприятия является обеспечение сбалансированности денежных активов и финансовых обязательств предприятия.

Рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

- ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

- ускорения инкассации дебиторской задолженности;

- снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита;

- увеличения размера ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализуемую продукцию;

- снижение размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;

- уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации;

- продажа высоколиквидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля;

- ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;

- аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению в процессе обновления основных средств и др.

Снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

- пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;

- реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом отдельных из них в долгосрочные;

- увеличение периода предоставляемого поставщиками товарного (коммерческого) кредита;

- отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия и других.

Цель финансового планирования считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т.е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде.

Достижение цели финансового планирования при введении процедуры конкурсного производства возможно путем реализации следующих задач:

1. оценка имущества предприятия-банкрота по балансовой стоимости. Такая оценка осуществляется на основе полной инвентаризации имущества предприятия, принадлежащего ему на правах собственности или полного хозяйственного ведения.

2. Определение объема и состава ликвидационной (конкурсной) массы. Она представляет собой имущество предприятия, объяв­ленного банкротом, предназначенное к реализации для обеспечения удовлетворения претензий кредиторов. Основу формирования лик­видационной (конкурсной) массы составляет все имущество предпри­ятия-банкрота, оцененное по балансовой стоимости, за отдельным изъятием, предусмотренным действующим законодательством.

3. Оценка имущества, входящего в состав ликвидационной (конкурсной) массы, по рыночной стоимости. Так как имущество предприятия-банкрота подлежит реализации с целью удовлетворения претензий кредиторов, оно должно быть предварительно оценено по минимально возможной рыночной стоимости (по цене спроса).

4. Определение объема реальных финансовых обязательств предприятия-банкрота. Ликвидационная комиссия после истечения законодательно установленного срока предъявления претензий кредиторами к предприятию-должнику анализирует все его финансовые обязательства независимо от поступления претензий кредиторов, составляет список признанных и отклоненных претензий и очередности их удовлетворения и в течение предусмотренного срока направляет этот список кредиторам.

5. Выбор наиболее эффективных форм продажи имущества .Этот выбор основывается на возможностях получения максимальной суммы средств от реализации имущества предприятия-банкрота. О порядке продажи имущества потенциальные покупатели должны быть заранее оповещены через средства массовой информации. При поступлении двух или более предложений от покупателей, назначается проведение конкурса или аукциона

6. Обеспечение удовлетворения претензий кредиторов за счет реализации имущества предприятия-банкрота. Это наиболее слож­ная и ответственная функция финансового менеджмента в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве. Источником обеспечения такого удовлетворения претензий являются средства, вы­рученные от продажи имущества предприятия-банкрота. Сумма этих средств распределяется в определенной очередности.

37. Обоснование арбитражным управляющим наличия (отсутствия) возможности восстановления платежеспособности должника.

Постановление Правительства РФ  от 25 июня 2003 г. N 367 «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ ПРОВЕДЕНИЯ АРБИТРАЖНЫМ УПРАВЛЯЮЩИМ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ТРЕБОВАНИЯ К АНАЛИЗУ ВОЗМОЖНОСТИ БЕЗУБЫТОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДОЛЖНИКА» определяет требования по обоснованию возможности восстановления платежеспособности.

 1. Арбитражный управляющий проводит анализ возможности безубыточной деятельности должника, анализируя возможность изменения отпускной цены и затрат на производство продукции.

 2. По результатам анализа возможности изменения отпускной цены продукции:

 а) возможность реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по более высокой цене (для прибыльных видов деятельности);

б) возможность реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление денежных средств от реализации при существующем объеме производства (по каждому из убыточных видов деятельности).

3. По результатам анализа возможности изменения затрат на производство продукции: а) статьи расходов, которые являются необоснованными и непроизводительными;

б) мероприятия по снижению расходов и планируемый эффект от их реализации;

в) затраты на содержание законсервированных объектов, мобилизационных мощностей и государственных резервов;

г) сравнительная характеристика существующей структуры затрат и структуры затрат в календарном году, предшествующем году, в котором у должника возникли признаки неплатежеспособности.

4. В целях определения возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий анализирует взаимосвязь следующих факторов:

а) цены на товары, работы, услуги;

б) объемы производства;

в) производственные мощности;

г) расходы на производство продукции;

д) рынок продукции;

е) рынок сырья и ресурсов.

5. По результатам анализа возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий обосновывает выводы:

а) если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, невозможна в силу наличия на рынке товаров, работ, услуг других производителей, предлагаемых по более низким ценам, или увеличение объема выпуска продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограниченности производственных мощностей и рынка сырья, то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида (наименования) нецелесообразен и безубыточная деятельность невозможна;

б) если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, возможна и (или) возможно увеличение объема выпуска продукции, то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида (наименования) целесообразен и безубыточная деятельность возможна;

в) если возможно достижение такого объема производства и реализации товаров, работ, услуг, при котором выручка от продажи превышает сумму затрат, и сумма доходов от основной деятельности, операционных доходов, внереализационных доходов превышает сумму расходов по основной деятельности, операционных расходов, внереализационных расходов, налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей, то безубыточная деятельность возможна

38. Обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

Введение последующих применяемых в деле о банкротстве процедур, определением возможности (не возможности) восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, установленные Законом о банкротстве, - имеются в виду сроки конкретных процедур (финансового оздоровления, внешнего управления), т.е. финансовый анализ должен содержать указание на временные параметры эффективности возможных мероприятий; сроки финансового оздоровления и внешнего управления ограничены двумя годами; не исключено, что финансовый анализ покажет возможность восстановления платежеспособности в течение более длительного времени. В процедуре финансового оздоровления, при невозможности выполнения плана финансового оздоровления или графика погашения задолженности, не выявлена административным управляющим возможность восстановления платежеспособности, вводится процедура внешнего управления. И наоборот, при отсутствии возможности восстановления платежеспособности, вводится ликвидационная процедура – конкурное производство. Компетенция решения по применению последующих процедур, в соответствии с проведенным анализом финансового состояния должника, наличия имущества должника в его собственности, пояснений временного управляющего, является собрание кредиторов. После проведения собрания кредиторов, арбитражный управляющий, на основании принятых решений готовит протокол ведения собрания кредиторов и отправляет в арбитражный суд, в котором рассматривается дело о банкротстве должника по завершению процедуры наблюдения м переходу к дальнейшим процедурам. В последующих процедурах, следующих за процедурой наблюдения, возможен переход из восстановительных (финансовое оздоровление, внешнее управление), к ликвидационным процедурам, а так же в процедуре конкурсное производство к внешнему управлению. В соответствии со ст. 87 Закона о банкротстве досрочное завершение процедуры финансовое оздоровление возможно при возможно в двух случае неоднократного или существенное нарушение в ходе финансового оздоровления сроков удовлетворения требований кредиторов. В соответствии со ст.118 закона о банкротстве в процедуре внешнего управления, при рассмотрении собранием кредиторов отчета внешнего управляющего, кредиторы принимают решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

39. Требования к заключению арбитражного управляющего о финансовом состоянии должника.

Требования к заключению арбитражного управляющего о финансовом состоянии должника

При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен руководствоваться принципами полноты и достоверности, в соответствии с которыми:

•в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются все данные, необходимые для оценки его платежеспособности;

•в ходе финансового анализа используются документально подтвержденные данные;

•все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах.

В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:

а) дата и место его проведения; б) фамилия, имя, отчество арбитражного управляющего, наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является;

в) наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, номер дела, дата и номер судебного акта о введении в отношении должника процедуры банкротства, дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего;

г) полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности должника;

д) коэффициенты финансово-хозяйственнойдеятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за2-летнийпериод, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения;

е) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственнойдеятельности;

ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках;

з) результаты анализа активов и пассивов должника; и) результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника;

к) вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника; л) вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства;

м) вывод о возможности(невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (в случае если в отношении должника введена процедура наблюдения).

При проведении финансового анализа арбитражным управляющим проверяется соответствие деятельности должника нормативным правовым актам ее регламентирующим. Информация о выявленных нарушениях указывается в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.

К документам, содержащим анализ финансового состояния должника, прикладываются копии материалов, использованных при финансовом анализе:

1.Результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником.

2.Документы, используемые при финансовом анализе:

а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;

е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

40. Общие принципы и методы анализа предпринимательского риска.

Риск это:

1. Описание (опасность), что реализация проекта приведет к убыткам.

2. Мера рассеяния (дисперсия) полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей рассматриваемого проекта (прибыль, рентабельность, капитал и т.д.).

3. Цель предпринимательского проекта не будет достигнута в намеченном объеме. Вместо ожидаемого состояния среды возникает худшая ситуация, в результате чего, например, прибыль будет уменьшена на определенную величину.

Примеры риска:

1. Экономический риск стратегической программы – это риск потери конкурентной позиции фирмы в следствие непредвиденных изменений в экономической окружении:

рост цен на энергоносители;

рост процентных ставок за кредиты под финансирование оборотных средств;

повышение таможенных тарифов.

2. Политический риск – следствие изменений в государственной политике.

3. Производственный риск – риск невыполнения планируемого объема работ, увеличения затрат в следствие аварий, сбоев в работе оборудования, ошибок планирования, и как следствие – увеличение текущих расходов.

4. Финансовый риск – процентный, кредитный и валютный риски.

В процессе анализа риска необходимо получить ответы на следующие вопросы:

- где сосредоточены основные источники риска;

- каковы вероятности нанесения тех или иных убытков, связанных с отдельными источниками риска;

- насколько велики убытки, если реализуется худший сценарий;

- насколько эти убытки сравнимы с затратами на реализацию проекта;

- какие действия позволят снизить риск или совсем избежать его;

- могут ли эти действия генерировать новые риски.

Прогноз и анализ потенциальных источников риска. Исходный пункт анализа – разработка сценариев эволюции внешнего окружения (среды), в которой будет реализован проект. Эти сценарии содержат наиболее вероятные прогнозы по следующим направлениям (внешние источники риска)

прогнозы роста рынка по каждому виду предпринимательской деятельности по всем плановым периодом;

прогнозы доли рынка по каждому продукту и плановым периодам;

прогнозы сбыта в натуральном и стоимостном выражениях по каждому продукту и плановому периоду;

прогнозы прямых затрат (на определенные объемы сбыта) для каждого продукта по плановым периодам;

прогнозы фиксированных затрат по плановым периодам.

Набор ситуаций, возникновение которых приведет к отклонениям от намеченных прогнозов и поэтому – к изменению оценок прибыльности и экономической безопасности предприятия. К ним относятся:

усиление деятельности основных конкурентов на интересующем предпринимателя сегменте рынка;

вторжение на рынок зарубежных производителей;

появление эффективных (непредвидимых) товаров-заполнителей;

существенное снижение цен конкурентами;

кризисное состояние основных поставщиков материалов и комплектующих;

неплатежеспособность оптовых покупателей производимой продукции;

непредвиденные ограничения для экспорта;

изменения на финансовом рынке;

изменение цен и/или условий поставки потребляемых ресурсов;

увеличение процентной ставки за кредит;

изменение целей предпринимательской деятельности;

изменение в налоговом законодательстве;

технологические нововведения;

появление неожиданных рисков и претензий, грозящих существенными финансовыми потерями.

Внутренние источники риска

возможные потери в материальной сфере: в т.ч. машин. Оборудования, зданий и т.д.;

возможные потери финансовых поступлений от предпринимательской деятельности (не возврат долгов партнерами и покупателями, новые налоги и т.д.);

возможные потери рабочего времени в следствие забастовки, простоев из-за не поставок), убытки от шпионажа , уход ведущих руководителей.

Заключительный этап идентификации риска – отнесение их к одной из трех основных категорий:

часто встречающиеся или известные риски;

предвидимые риски;

непредвиденные риски.

Известные: невыполнение работ вовремя (из-за оптимистических оценок их длительности), хищения, прогулы, болезни и т.д. Сведения могут быть получены из статистической отчетности.

Предвидимые: возможность появления их регулирует опыт.

договора на поставку сырья, материалов, комплектующих до завершения переговоров и заключения контракта; задержка поставок и др.

Оценки получаются экспертным путем.

Непредвиденные: нельзя спрогнозировать ни время поступления, ни масштаба последствий;

позиции партнеров, вкладчиков, акционеров, изменение в банковской политике и т.д.

Методы оценки риска:

статистика (частота наступления событий);

имитация риска;

аналог с экспертной корректировкой.

Принципы снижения риска:

повышение точности расчетов;

резервы (деньги, мощности, люди и т.д.);

дублирование.

41. Определение возможности увеличения оборота предприятия за счет собственных источников финансирования.

Вопрос поиска дополнительного источника финансирования является актуальным на всем протяжении деятельности предприятия. Тем более насущным является это вопрос тогда, когда предприятие испытывает определенные финансовые трудности.

Для выявления дополнительных источников финансирования необходимо определить текущие финансовые потребности.

Текущие финансовые потребности предприятия обусловлены технологией производства, объемом выпуска продукции, а также взаимоотношениями с поставщиками и потребителями, снабженческо-сбытовой политикой предприятия. Чем меньше величина текущих финансовых потребностей предприятия, тем легче ему обеспечивать производственный процесс.

Стоимость запасов, готовой продукции и незавершенного производства, является величиной ограниченной технологическими особенностями процесса производства и не может быть снижена без ущерба для него.

Величина же дебиторской задолженности целиком зависит от кредитной политики предприятия и может привести как к предотвращению кризисных явлений на предприятии, так и к ухудшению финансового состояния предприятия. Так продавая товары с отсрочкой платежа, предприятие может остаться без источников финансирования. Вместе с тем, сократив срок возврата или применив иные способы кредитования покупателей, можно существенно увеличить обороты предприятия.

Очевидным способом снижения текущих финансовых потребностей предприятия, является рост заемных средств. Однако этот путь может привести предприятие к банкротству если земные средства будут недостаточно дешевы.

Наиболее целесообразным вариантом удовлетворения текущих финансовых потребностей предприятия является финансирование за счет собственных долгосрочных и устойчивых источников – собственного капитала.

Собственные источники финансирования должны, прежде всего, покрывать внеоборотные активы и, следовательно, могут быть использованы для финансирования текущих финансовых потребностей предприятия, только в части положительной разницы между собственным капиталом и внеоборотными активами. Эту разницу называют собственным капиталом в оборотных средствах или оборотными средствами (СОС)

СОС = строка 490 – строка 190

Таким образом, важным условием функционирования предприятия, является превышение величины собственных оборотных средств над величиной финансовых потребностей предприятия.

Превышение финансовых потребностей предприятия над собственными оборотными средствами имеют место в следующих случаях:

·  Отсталая технология производственного процесса, которая вызывает необходимость увеличения объемов запасов сырья и материалов, готовой продукции, незавершенного производства для обеспечения нормального функционирования производственного процесса.

·  Не продуманная маркетинговая политика предприятия, которая ведет к возникновению проблем со сбытом и как следствие, к затовариванию.

·  Увеличение размера дебиторской задолженности.

Выход из создавшегося положения может быть в увеличении кредиторской задолженности, однако это, скорее всего, приведет к последующему банкротству предприятия.

Если величина собственных оборотных средств меньше величины текущих финансовых потребностей предприятия, то возникает дефицит денежных средств, требующих дополнительного финансирования.

Уменьшить дефицит денежной наличности можно за счет улучшения использования имеющихся в распоряжении предприятия текущих активов путем:

· Увеличения собственных оборотных средств

· Снижения текущих финансовых потребностей предприятия

При этом увеличение собственных оборотных средств предприятия может быть достигнуто за счет:

1.нераспределенной прибыли,

2.заемных средств,

3.снижения иммобилизации средств во внеоборотных активах

До обращения к внешним источникам финансирования следует реализовать все внутренние источники финансовых ресурсов.

В процессе деятельности предприятия пополнение оборотных средств осуществляется в основном за счет нераспределенной прибыли. Сумма нераспределенной прибыли аккумулируется в фонде накопления. Средства этого фонда направляются на пополнение и покрытие прироста оборотных средств. Кроме того для пополнения оборотных средств можно использовать средства амортизационного фонда, цель которого, обновление основных фондов. Так же в качестве источников пополнения оборотных фондов можно использовать устойчивые пассивы не принадлежащие предприятию, но постоянно находящиеся в обороте.

К ним относятся:

- переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате,

- задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей,

- переходящая задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды,

- задолженность поставщикам по неотфактурированным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил,

- задолженность заказчика по авансам и частичной оплате.

Устойчивые пассивы могут быть источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, то есть разницы между их величиной на конец и на начало периода.

Так же в обороте предприятия могут находиться прочие собственные средства. К ним относятся целенаправленно сформированные фонды собственных финансовых средств, для их последующего целевого расходования. Это временно не используемые остатки резервного фонда, премиального фонда, фонда потребления, фонда социального развития, фонда для оплаты отпусков.

42. Определение потребности во внешнем финансировании.

Основные шаги прогнозирования потребностей финансирования:

1.Составление прогноза продаж статистическими и другими доступными методами. 2.Составление прогноза переменных затрат.

3.Составление прогноза инвестиций в основные и оборотные активы, необходимые для достижения необходимого объема продаж.

4.Расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников

Существует два главных метода финансового прогнозирования. Один из них — так называемый бюджетный — основан на концепции денежных потоков сводится, по существу, к расчету финансовой части бизнес-плана.

Второй метод, «метод процента от продаж» (первая модификация) и «метод формулы» (вторая модификация).

Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью - расчет потребностей во внешнем финансировании.

Главная задача финансового планирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.

Определение потребности в финансировании является важным теоретическим вопросом в финансовом менеджменте. Несмотря на то, что этот вопрос в значительной мере следован в экономической науке и практике, однако, многие экономисты по-разному интерпретируют его.

Это заключительный сводный раздел бизнес-плана. На основе прогнозов финансовых показателей разрабатывается прогноз источников средств для осуществления планируемого бизнеса. Этот раздел должен дать ответы на следующие вопросы:

1. Сколько средств необходимо для реализации бизнес-плана;2. Каковы источники, формы и динамика финансирования;3. Каковы сроки окупаемости вложений.

43. Основы бюджетирования.

Под бюджетированием в управленческом учете понимают процесс планирования. Краткосрочное планирование (сроком до одного года) предполагает разработку бюджетов в целом по предприятию, а также в разрезе его структурных подразделений с разбивкой по кварталам, месяцам, дням. В рамках управленческого учета устанавливается процедура формирования бюджетов, координируется разработка краткосрочных планов всеми подразделениями предприятия.

С помощью информации, формируемой в управленческом учете, а также разработки бюджетов для разных уровней управления производится четкая координация действий менеджеров по систематизации задач, стоящих перед предприятием.

Основой концепции бюджетирования является необходимость комплексного решения проблем управления в организации.

Существует два основных направления в организации систем бюджетирования:

- на основе задач в области учета и контроля (бухгалтерских задач)

-на основе традиционных задач планирования (планово-экономических задач)

Это предопределяет основы организации бюджетного планирования. В частности требования по разработке плана и порядка внедрения плана счетов, процедур и структуры планирования.

Окончательный бюджет обычно составляется в формате, сходном с балансом предприятия и отчетом о прибылях и убытках (бухгалтерской отчетности), но более детален, планирует и отражает функционирования организации в оперативном режиме. Тем самым, он формализует направления развития предприятия и позволяет контролировать деятельность, направленную на достижение поставленных целей.

Бюджетное планирование помимо функций планирования и контроля, что само по себе важная задача, создает дополнительные конкурентные преимущества, обеспечивая системный эффект для организации. Можно отметить некоторые из них:

- в процессе подготовки бюджета появляется востребованность нижних уровней управления в решениях, касающихся развития организации, что служит позитивным мотивационным фактором для совершенствования их работы. Менеджеры анализируют взаимоотношения подразделений и их вклад в выполнение основных задач организации;

- в подготовке бюджета задействованы различные уровни управления, что служит улучшению вертикальных и горизонтальных связей внутри организации, улучшается система коммуникации. Координируются различные сегменты бизнеса с тем, чтобы каждая функциональная единица вносила свой вклад в общую задачу;

- бюджетный процесс помогает распределить обязанности и ответственность между отдельными менеджерами. Это значит, что подчиненным менеджерам определенно вменяется в обязанность выполнение конкретных задач бизнеса. Только в том случае, когда деятельность отклоняется от плана, составляется рапорт на более высокий управленческий уровень;

- в процессе бюджетного планирования выявляются основные факторы, определяющие развитие организации. Их влияние на конкретные бюджеты оцениваются и анализируются, что позволяет принимать решения и направлять усилия по ограниченному спектру ключевых направлений.

В общем виде бюджет (функциональный) – план на будущее, выраженный в денежных единицах и единицах объема продукции, который должен быть составлен и согласован до того периода, к которому относится, и включает в себя прогноз выручки, расходов и денежных потоков предприятия, а также показывает величину капитала, требуемого для осуществления этого плана.

Выбор методических подходов к составлению бюджетов определяется спецификой организации и эффективностью для управления конкретными объектами бюджетирования различных методов (более сложные продвинутые методы требуют дополнительных затрат, снижают оперативность процесса планирования и в результате могут негативно сказываться на текущей деятельности предприятия, что и произошло с традиционной системой планирования).

По принципам составления бюджета различают три основных типа - эволюционный, нормативный и скользящий.

Эволюционный бюджет предполагает составления плана «от достигнутого». Это наименее затратный метод планирования. Плановый бюджет составляется на данных фактического бюджета предшествующего года с корректировкой на ожидаемое изменение основных параметров. Простота составления бюджета влечет за собой накапливание недостатков и неэффективных решений предыдущих периодов. Желание сохранить в плане прежних лимитов приводит к искусственному завышению потребности в ресурсах. К негативным последствиям приводят не только недостатки метода, но и невозможность с его помощью активно реагировать на изменение во внешней среде.

Нормативный метод предполагает построение бюджета с нулевого базиса. Основой для построения бюджета являются зависимости между заданиями, входными ресурсами, выходной продукцией и производственной деятельностью. Для крупных организаций данные расчеты исключительно трудоемки и, как правило, не приводят к сколько-нибудь новой содержательной информации. Отдельные элементы изменения внешней среды (цены на отдельные виды топлива, уровень неплатежей в стране) происходят в последние годы постоянно и не носят системного характера.

Скользящие бюджеты в наибольшей степени соответствуют специфике российских условий. Они обеспечивают непрерывное планирование, контроль за изменениями в приходной и расходной частями бюджета. Как правило, составляется бюджет на 12 месяцев с ежемесячным (квартальным) последующим его пересмотром. Тем самым годовой бюджет корректируется на изменение условий его реализации, сохраняя целевые установки развития и контролируя процесс выполнения основных задач. Несомненное достоинство скользящих бюджетов заключается в том, что разработка планов носит не авральный (сезонный) характер, а является непрерывным процессом, создает основу для активного участия всех менеджеров в плановой работе, способствуя ее постоянному совершенствованию.

Стандартный бюджетный цикл включает 4 основных этапа: Подготовка, Согласование, Утверждение, Реализация.

1. Подготовка. На первом этапе руководители, ответственные за конкретную часть бюджета, продумывают свои задания на следующий год (месяц) и определяют, какие ресурсы потребуются для их выполнения. На данном этапе необходимо четко представлять, в каком направлении должна развиваться организация, а, следовательно, решения должны исходить из стратегической программы ее развития.

2. Согласование. После проведения работ первого этапа, руководители, ответственные за отдельные части бюджета, согласовывают свои решения. На основе проверки решений на соответствие общим целям и задачам организации, происходит сопоставление бюджетов. Как правило процесс согласования отдельных бюджетов носит итерационный характер.

3. Утверждение. На основе переговоров обеспечивается сбалансированность целей (их достижимость) и ресурсов. На основе взаимоприемлемого для высшего руководства и руководителей, отвечающих за отдельные части бюджета, решения производится окончательное распределение имеющихся ресурсов.

4. Реализация. При реализации бюджета существует вероятность того, что в действительности события будут развиваться не так, как было запланировано. Кроме того, возникает необходимость регулярного внесения изменений в соответствии с новыми данными. Следует подчеркнуть, что процесс бюджетирования носит гибкий характер, позволяющий реагировать на подобные изменения. К бюджетам, еще в большей степени, чем к традиционной системе планирования, относится тезис, что план не догма, а руководство к действию. Поэтому необходима система постоянной текущей отчетности (с чем бухгалтерские службы, как правило, не справляются), обеспечивающей менеджеров информацией, необходимой для контроля продвижения к намеченной цели, управления ресурсами и принятия решений.

Мастер - бюджет (основной или сводный бюджет) это совокупность взаимосвязанных бюджетов компании, предназначенных для планирования и управления деятельностью предприятия.

В состав мастер бюджета входит 3 основных бюджета (расчетный баланс, бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств) и функциональные бюджеты (операционные, вспомогательные, специальные), обеспечивающие взаимосвязи финансов и натуральных показателей производства.

В соответствии с теорией финансового управления для обеспечения эффективного планирования и управления в состав мастер - бюджета могут входить следующие бюджеты:

Операционные бюджеты:

- Бюджеты продаж;

- Бюджеты запасов готовой продукции;

- Производственный бюджет;

- Бюджет производства;

- Бюджет прямых материальных затрат;

- Бюджет прямых затрат труда;

- Бюджет прямых операционных (производственных) затрат;

- Бюджет накладных (общепроизводственных) расходов.

- Бюджет управленческих расходов;

- Бюджет коммерческих расходов.

Финансовые бюджеты:

- Бюджет доходов и расходов (БДиР);

- Бюджет движения денежных средств (БДДС);

- Расчетный баланс (РБ).

44. Оценка финансовой реализуемости планируемой производственной программы.

Оценка финансовой реализуемости производственной программы включает в себя следующие этапы:

1. Составление производственной программы т.е. необходимо составить операционные бюджеты которые показывают планируемые операции на предстоящий год для сегмента или отдельной функции компании. В процессе его подготовки операционный бюджет включает в себя бюджет доходов и расходов, который в свою очередь трансформируется на основе таких бюджетов как:

а) бюджет продаж – который, предопределяя уровень и общий характер всей деятельности, оказывает воздействие на все другие бюджеты;

б) бюджет материально-производственных запасов – в котором определяются сроки и количество закупаемого сырья, материалов и полуфабрикатов, которое необходимо приобрести для выполнения производственных планов;

в) производственный бюджет – который используется для установления количества единиц продукции или услуг, которое необходимо произвести, чтобы обеспечить запланированные продажи и необходимый уровень запасов.

2. Наложение условий расчетов по каждому показателю бюджета доходов и расходов. Таким образом можно будет определить недостаток или излишек денежных средств по каждому конкретному периоду.

45. Способы преодоления локальных дефицитов денежного потока.

При появлении локальных денежных дефицитов могут быть использованы следующие способы их устранения.

Первое, на что следует обратить внимание при ликвидации дефицита бюджета любого предприятия – это улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью включает ускорение оборачиваемости и снижение темпов роста дебиторов за счет: усиления контроля состояния расчетов с покупателями по просроченным или отсроченным платежам; проведение систематического анализа задолженности по отдельным дебиторам с целью выявления постоянных неплательщиков; рассмотрение возможностей продажи дебиторской задолженности банкам и т.д. Результатом ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности является сокращение общей потребности предприятия в оборотных активах. Управление дебиторской задолженностью самым тесным образом связано с состоянием и динамикой кредиторской задолженности. Управление кредиторской задолженностью включает следующие аспекты: управление расчетами с контрагентами предприятия, внутренний анализ кредиторской задолженности в разрезе отдельных кредиторов (по объемам и срокам возникновения и приоритетного погашения), оперативный контроль за состоянием кредиторской задолженности. Рост объема денежного потока может быть достигнут за счет: дополнительной эмиссии акций, выпуска облигационных займов на срок более одного года, привлечения долгосрочных банковских кредитов; продажи (или в сдачу в аренду) неиспользуемых эле-ментов основного капитала, консервации объектов незавершенного строительства и т.д.

46. Методологические аспекты менеджмента. Принципы и функции менеджмента. Методы менеджмента.

Организация имеет иерархическое строение. Особенности управления иерархической организацией предполагают многообразие целей управления. Обычно выделяют: стратегические цели организации, основные оперативные цели, цели рабочих групп, личностные цели на работе.

По временному горизонты планирования обычно выделяют: долгосрочные цели ( 5 лет и более), среднесрочные цели (1-5 лет), краткосрочные цели (до 1 года).

В больших организациях управления имеет многоступенчатый характер: корпоративное (стратегическое) управление, оперативное (краткосрочное) управление, управление проектом, управление задачей.

Цикл управления представляет собой последовательное выполнение общих функций управления и включает: планирование, организацию, координацию деятельности и контроль, характер цикла одинаков на всех уровнях управления.

Развивающаяся организация построения осваивает новации области продукции, технологии, организации производства и труда, методов управления. Лидерство в одной или нескольких из этих областей составляет сильные стороны организации и дает ей конкурентные преимущества.

Функции управления (менеджмента) – это специализированные виды управленческой деятельности, выделяемые по признакам содержательным (технологической) однородности выполняемой работы (процесса, операции) и их целевой направленности.

Основные функции управления:

1. Планирование – формирование и выбор приоритетов, критериев, оценок, целей, политики, стратегии, задач, способов и методов достижения и реализации целей.

2. Организация – совокупность процессов или действий, направленных на образование или совершенствование взаимосвязи между частями целого.

3. Контроль – оценка отклонений запланированного хода работ от фактического и выбор совокупности действий, направленных на достижение цели.

Принципы управления:

1. Организационно-технические:

- целенаправленность,

- оптимальность,

- перспективность,

- обратная связь,

- информативность.

2. Общественно-политические:

- демократический децентрализм,

- ведущая (неведущая) роль государства в управлении,

- единство политического и хозяйственного руководство,

- материальное и моральное стимулирование,

- экономичность и эффективность,

- социальная ответственность

47. Организационные формы управления предприятием.

Организационная структура управления — это совокупность управленческих связей между управляющей и управляемой подсистемами системы управления, характеризующая состав и информационные взаимосвязи, как отдельных исполнителей, так и самостоятельных подразделений, находящихся в последовательной соподчиненности и наделенных конкретными правами. Для достижения стратегических целей структуру управления выбирают в зависимости от того, какое направление деятельности организации является наиболее значимым.

1.Функциональные структуры — структуры, которые формируются на базовых функциях организации.

2.Дивизионные структуры — структуры, которые принимают за основу регион, клиента или продукт.

3.Проектные структуры — структуры, которые формируются на базе проекта.

4.Матричные структуры — структуры, в которых организационные звенья формируются на базе двух и более одновременных признаков.

Функциональная структура — структура, в которой должностные позиции группируются в организационные звенья по признаку выполнения ими функций. Основные функции определяют направленностью экономической ролью организации.^[1]

К основным функциям относят закупки, финансирование, сбыт, производство и управление в целом, включающие в себя операции, которые связаны с наймом персонала. Функции, без которых организация может обойтись при отсутствии особой регламентации, которая обязывает четкого исполнения данных функций называются дополнительными. К дополнительным функциям относят учёт, обеспечение безопасности, исследования и разработка, управление персоналом (за исключением найма и увольнения) и деятельность секретариата.

Централизация, профессионализм,экономичность являют визитной карточкой функциональной структуры.

Линейную, функциональную и линейно-функциональную структуры управления, в литературе часто выделяю отдельно.^[2]

Фирма разбивается на некоторые структурные подразделения, деятельность каждого из которых протекает на отдельных целевых рынках, притом центральный офис предоставляет подразделениям полную автономию. Такие автономные структурные подразделения называются дивизионами. Все вопросы как оперативные, так и стратегические, связанные с операциями компании уполномочен решать руководитель дивизиона. Однако за головным офисом компании сохраняются стратегические задачи управления офисом.^[3]

Дивизионы, в зависимости от выделения компанией признаков целевых рынков, бывают: клиентские, продуктовые, региональные.

·  Организационная структура, деятельность которой направлена на клиента возникает тогда, когда у организации появляется несколько важных групп потребителей потребности которых настолько специфичны, что организация создает подразделения, обслуживающих исключительно свою группу потребителей и действующих как практически независимая единица.

·  Продуктовая структура - дивизионы формируются на базе видов производимой продукции и товаров. В подчинении руководитель такого дивизиона, на самом деле, находится однопродуктовая компания.

·  Региональные структуры - данная структура широко используется компаниями, которая осуществляет операции на международном уровне.

Наиболее яркий пример выступают международные консалтинговые фирмы.

В самом начале компании еще только изучают и анализируют зарубежные операции, для этого назначается управляющий по экспорту, который находится в подчинении у руководителя маркетингового отдела. При необходимости, в каждой стране, такие компании имеют возможность создавать филиалы, а руководитель зарубежного филиала находится в подчинении исполнительного директора или президента компании.

Следующий этап развития — создать международное отделение во главе с руководителем, также находящегося в подчинении президента компании. Все функции сосредоточены в международном отделении (маркетинг, финансы, производство, кадры), необходимые дли руководства деятельности филиалов. Организационная структура снова может подвергается изменениям, если в стратегическом плане компании перестают делать основной акцент на операции внутри одной страны и деятельность компании стала глобальной по своему характеру.

Наиболее распространенными считают глобальную продуктовую структуру и глобальную региональную структуру.

В основе проектной структуры управления лежит организация работы над проектом, то есть любое производство, направленное на создание нового продукта, услуги, работы, исследования и т. п. В компании могут реализовывать одновременно несколько проектов, каждый из которых имеет определенные сроки начала и окончания, назначается руководитель проекта, выделяются определенные ресурсы: кадры, финансы, оборудование и т. п. Управление проектом реализует все функции менеджмента: прогнозирование, планирование, организацию, координирование, мотивацию, контроль и т. п. После завершения работы над проектом данная структура прекращает своё существование, её составляющие, включая кадровый состав, переходят в новый проект или увольняются. По форме структура управления по проектам может являться линейной или дивизионной, в которой определенный дивизион существует на время выполнения проекта, а также смешанной.

Матричная структура является органичным сочетанием двух и более указанных выше структур: проектной и функциональной, региональной и товарной, клиентской и региональной и т. д. отличительной особенностью матричной структуры является подчинение сотрудников двум или более руководителям одного уровня.^[4]

Руководитель проекта ставит задачи перед членами проектной группы, определяет сроки, осуществляет контроль за деятельностью группы. Руководители функциональных служб определяют способы решений поставленных перед соответствующими специалистами задач и контролируют ход их решений. Два основных отличия матричной структуры от проектной структуры:

1.Матричная структура — постоянное образование;

2.В матричной структуре сотрудники подчиняются сразу двум руководителям, находящимся на одном уровне управленческой иерархии.

 

48. Технологии принятия решений в менеджменте.

Управленческое решение - это совокупный результат творческого процесса управляющей системы и действий объекта управления, направленный на разрешение конкретной ситуации, обусловленной функционирующей системой. Оно определяет какие действия необходимо предпринять в фактических или прогнозируемых условиях.

Процесс выработки управленческих решений включает их подготовку и принятие.

Управленческие решения могут быть сгруппированы по различным признакам, каждый из которых подчеркивает какую-либо одну из сторон решения.

По объекту управления решения могут быть:

1) всеобщие, например: постановления Государственной Думы, Президента или правительства, касающиеся деятельности всех или большинства экономических объектов;

2) особенные, отражающие отдельные стороны деятельности объектов или специальных вопросов;

3) единичные, на всех уровнях управления разовые предписания по текущему регулированию

По субъекту управления решения могут быть:

1) государственных органов управления;

2) местных органов управления;

3) общественных организаций;

4) различных органов управления хозяйственных организаций.

По цели управления решения могут быть:

1) стратегические, определяющие главные направления развития объекта, связаны с перспективными целями;

2) тактические, связаны с решением более частных задач, являющиеся этапами достижения главной цели;

3) оперативные, направлены на уточнение или изменение тактическими решениями пропорций, масштабов и т.д.

По продолжительности действия решения могут быть:

1) долгосрочные, выполнение которых рассчитано на срок более пяти лет;

2) среднесрочные, в пределах пяти лет;

3) текущие, в пределах года;

4) краткосрочные, в пределах квартала, месяца, декады;

5) разовые.

По степени детализации решения могут быть:

1) общие, например, решение о снижении затрат в организации;

2) конкретные, например, приказ директора об увольнении лишних работников конкретного цеха.

Решения можно подразделять на определяемые:

1) количественно, например, себестоимость, оптовая цена, расход материалов на новые изделия;

2) качественно, например, решение об увольнении или переводе на другое рабочее место рабочего низкой квалификации.

Решения, направленные на изменение хода протекания процесса с целью достижения ранее поставленной цели называются адаптирующими, например, при выходе из строя станка, предусмотренного технологией, его заменяют на другой.

Если поставленные цели не могут быть достигнуты путем изменения условий, принимаются корректирующие решения, например, если вышел из строя станок, который невозможно заменить, корректируется запуск деталей в производство

По степени неопределённости исходной информации, необходимой для выбора лучшей альтернативы различают:

1) структуризованные решения;

2) слабо структуризованные решения;

3) неструктуризованные решения.

На процесс работы организации оказывает влияние различные факторы:

1. Определенные – когда вся исходная информация их действия известна при выработке управляющих воздействий;

2. Вероятностно-определенные - когда помимо однозначных исходных данных имеются случайные величины с точно известными вероятностными характеристиками действия факторов;

3. Неопределённые - когда неточно известно или совсем неизвестно вероятностное описание возможных исходов реализации того или иного управленческого решения.

Неопределенные факторы могут быть таковыми по существу или из-за недостатка информации на данном этапе - в момент подготовки и принятия решения. Поэтому ожидаемые результаты функционирования производства и направления его развития как системы в условиях действия неопределенных факторов могут быть неоднозначными. Возможно существование вариантов (или интервалов) значений данных, характеризующих направление движения или развития производства в результате реализации определенного решения. В условиях неопределенности реализация каждого принятого решения предполагает множество различных исходов, вероятности которых либо не известны, либо не могут быть определены вообще.

Весь процесс выработки решений осуществляется посредством управленческих операций, которые можно объединить в определенные целевые комплексы. Комплексы и составляющие их операции выполняются в строгой последовательности:

Этап 1. Уяснение возникшей ситуации и выявление проблемы;

Этап 2. Формулировка проблемы, постановка целей;

Этап 3. Определение критериев;

Этап 4. Выработка альтернатив;

Этап 5. Сравнение альтернатив;

Этап 6. Выбор лучшего решения.

Арбитражные управляющие принимают решения в условиях дополнительных ограничений на использование ресурсов предприятия и обязательных требованиях на распределении и его дохода.

49. Маркетинг в системе арбитражного управления. Организация маркетинга.

Маркетинг – (от англ. слова «рыночная деятельность») – это любая деятельность в сфере рынка, направленная на продвижение товаров и услуг от того, кто их производит, к тому, кто в них нуждается, посредством обмена.

Основные принципы маркетинга:

1. Произведите то, что можете продать, вместо того, чтобы пытаться продавать то, что можете произвести.

2. Уважайте клиента, а не товар.

3. Не влюбляйтесь в свой товар.

4. Отыщите потребности и удовлетворите их.

Прежде чем начать деятельность в маркетинге, необходимо ответить на 6 основных вопросов:

- что мы продаем (анализ товара, услуги);

- кому мы продаем (анализ потребителей);

- как мы продаем (анализ сбытовой деятельности);

- кто мешает нам продавать (анализ конкурентов);

- каковы непредвиденные ситуации, которые могут случиться (анализ рисков);

- как добиться увеличения сбыта (анализ коммуникационной политики).

Полный комплекс маркетинга включает в себя весь процесс производства и сбыта товаров. Маркетинг - mix - это:

- продукт (товар, услуга);

- место (система распределения);

- цена;

- продвижение товара на рынок.

Основные функции маркетинга:

- аналитическая (изучение рынка, потребителей, внутренней и внешней среды, конкурентов);

- производственная (созидательная);

- сбытовая (функция продаж);

- управления и контроля.

Стратегия в маркетинговой деятельности - это постоянный и систематический анализ потребностей рынка, на основе которого принимаются среднесрочные или долгосрочные решения. В основе всех действий должен быть план, составляющими которого является следующее:

- сводка контрольных показателей;

- изложение текущей маркетинговой ситуации;

- перечень опасностей и возможностей;

- перечень задач и проблем;

- стратегии маркетинга;

- программы действий;

- бюджеты;

- порядок контроля.

Стратегии предприятия не обязательно должны предусматривать его рост. Для некоторых целей может быть необходима стратегия ликвидации предприятия с минимальными убытками , либо стратегия выживания с минимальной прибылью, либо стратегия стабилизации прибыльности без увеличения размеров предприятия. Стратегии маркетинга необходимо превратить в конкретные программы действий, дающие ответы на следующие вопросы:

- что будет сделано;

- когда это будет сделано;

- кто это будет делать;

- сколько это будет стоить.

Маркетинговая программа - это системы взаимосвязанных мероприятий, определяющих действия предприятия на заданный период времени по всем элементам маркетинга. Единая программа маркетинга по среднесрочным и долгосрочным стратегиям увязана с отдельными рынками и группами однородной продукции и служит основой для разработки планов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, производства, сбыта, сервиса и т.д.

В основном теория маркетинга предусматривает следующие возможности планирования роста и дальнейшего развития:

- интенсивный рост: глубокое внедрение на рынок, расширение границ рынка, совершенствование товара;

- интеграционный рост: регрессивная интеграция (покупка предприятий-поставщиков), прогрессивная интеграция (покупка оптовых распространителей), горизонтальная интеграция (покупка предприятий-конкурентов);

- диверсификационный рост: концентрическая диверсификация (распределение новых товаров по наложенным сбытовым каналам), горизонтальная диверсификация (предложение новых товаров старому рынку через новые сбытовые каналы), конгломеративная диверсификация (внедрение новых товаров но новых рынках).

Организация маркетинга на предприятии может иметь различные подходы:

- функциональная организация, когда все сотрудники специализируются на выполнении определенных функций, а само предприятие работает с однородной продукцией. Эта структура больше подходит для небольших предприятий и для нее характерна чрезмерная централизация;

- дивизиональная структура предусматривает построение не по функциям, а по объектам. Причем, в качестве объектов могут выступать товары, клиенты, рынки, различные фирмы, крупнейшие потребители и т.д. Считается, что чем динамичней рынок, тем лучше подходит организационная структура по товарам. Преимущества: лучшая приспосабливаем ость к условиям среды, специализация на рынке, лучшая координация и мотивация сотрудников, сравнительно низкий потенциал конфликтов в управлении;

- матричная структура характерна для предприятий с большим количеством товара, функций и работающих на разных регионах. Это очень сложная система и управлять ею при возрастании предприятия становится невозможно, а поэтому ее делят на более мелкие, дочерние предприятия.

50. Позиционирование товара, формирование цены на произведенную продукцию, методы формирования цены на товар.

Позиционирование товара (услуги) на рынке – это процесс определения места нового товара в ряду существующих. Составление схемы потребительских восприятий товаров конкурирующей группы полезно для выявления возможности выхода с новым товаром, а также для определения путей совершенствования существующих изделий.

Если учесть позиции существующих конкурентов, есть два возможных пути завоевания своего места:

- позиционировать себя рядом из одних существующих конкурентов и начать борьбу за долю на рынке. На это можно пойти, если:

а) фирма может сделать продукцию, превосходящую конкурентов;

б) рынок велик, всем есть место;

в) фирма располагает большими ресурсами, чем конкурент;

г) избранная позиция соответствует наиболее сильным деловым сторонам;

- разработать продукцию, какой нет на рынке,

Для этого необходимо выявить:

а) наличие технических возможностей;

б) наличие финансов;

в) достаточное число покупателей.

Затем возникает необходимость найти способ дифференцировать свое предложение в глазах потенциальных потребителей, т.е. конкурентное позиционирование можно обеспечить на основе совершенствования свойств товара, улучшения его качества, его оформления, ценовой политики и т.д.

После принятия решения о своем конкурентном позиционировании, фирма приступает к детальному планированию комплекса маркетинга.

Но прежде чем приступить к позиционированию, необходимо провести сегментацию рынка.

Сегментирование рынка – это разделение рынка на отдельные секторы по какому-либо признаку. Сегментирование рынка позволяет более целенаправленно, концентрированно осуществлять маркетинговые мероприятия, что помогает избежать лишних затрат и повысить эффективность производственно-коммерческой деятельности предприятия. Сегментирование рынка положена в основу исследования рынков, планирования маркетинга, выработки стратегии и тактики поведения предприятия на рынке.

Сегмент рынка может быть определен по разному, но в сущности – это особым образом выделенная часть рынка, группа потребителей, виды товаров, группа предприятий и т.д.., обладающих определенными общими признаками. В наиболее общем виде выделяют следующие группы признаков сегментирования рынка:

1. по группам потребителей;

2. по параметрам продукции;

3. по основным конкурентам.

На практике обычно сегментирование осуществляется по первой группе – группе потребителей, где выделяются 4 основных признака – географический, демографический, психографический и поведенческий. На поведение покупателей оказывают влияние:

- коммерческие стимулы (продукт, реклама);

- стимулы социального происхождения (семья, принадлежность к определенной социальной группе, доход);

- социально-демографические особенности (возраст, пол, положение в семье и обществе);

- психологические особенности (мнения, впечатления, привычки, повод для покупки и т.д.)

Американский психолог Уотсон выделил концепцию «стимул-организм-реакция».

Сегментация рынка товаров производственного назначения преследует ту же цель, что и сегментация рынка потребительских товаров: разработка товаров для удовлетворения потребностей групп покупателей. Однако, промышленные фирмы больше ориентируются на инженерные решения, уделяя основное внимание спецификации товара. Поэтому стратегия маркетинга у них часто обусловлена конструкцией изделий, а не потребностями потребителей. Кроме того, они чаще находятся на крайних полюсах оси маркетинга: микромаркетинг или массовый маркетинг. Поэтому промышленные фирмы часто обращают внимание только на товар, мало или почти не занимаясь подлинной сегментацией рынка.

Факторы, используемые при выявлении сегментов рынков продукции производственного назначения:

1) Критерии товара – эксплуатационные свойства, долговечность, экономичность, простота в обращении.

2) Критерии поставщика – сроки поставки, репутация, экономичность, удобство.

3) Поведенческая сегментация – покупаемые товары, частота покупок, тип покупки (новая, повторная, модифицированная).

4) Сегментация по характеристикам организации – расположение, количество работающих, годовой объем реализации, собственный капитал, возраст фирмы, количество филиалов, отраслевая принадлежность.

Критерий сегментации рынка – это способ оценки обоснованности выбора того или иного сегмента для предприятия. Наиболее распространенными критериями сегментирования являются: Количественные параметры сегмента; Доступность сегмента для предприятия; Существенность сегмента; Прибыльность сегмента; Совместимость сегмента с рынком основных конкурентов; Эффективность работы на выбранном сегменте рынка; Защищенность выбранного сегмента от конкуренции.

После этого предприятие выбирает, какой из видов маркетинга (видов рынка) ему больше всего подходит: недифференцированный (массовый рынок), дифференцированный или концентрированный (целевой рынок). Первая стратегия охвата рынка предполагает, что продавец занимается массовым производством и массовым стимулированием сбыта одного и того же товара для всех покупателей сразу. Эта стратегия экономична, но может возникнуть интенсивная конкуренция, что в конечном итоге благоприятно для покупателей. Дифференцированный маркетинг предусматривает работу фирмы на нескольких сегментах рынка с товарами одной номенклатурной группы, но с разными свойствами.

Концентрированный или целевой маркетинг предполагает, что усилия фирмы фиксируются на покупателях, заинтересованных в приобретении товара, а эффективность охвата рынка достигается с помощью цен, каналов распределения, рекламы. Он обеспечивает фирме прочные позиции, но связан с возможным появлением конкурентов или исчезновением спроса.

Центральная проблема работы с ценами состоит в обосновании цены, которую продавец хочет получить за свой товар. Эта проблема стоит как перед крупным производителем, так и перед розничным торговцем.

На практике ценообразование основывается не на оптимизационных методах, а на постепенном, с использованием неполноценной информации поиске более или менее приемлемой цены.

Проблема определения цен в реальности решается исходя их трех подходов:

1) каждое предприятие должно экономически обеспечить свое существование. Это означает, что цена должна покрывать затраты, связанные с деятельностью предприятия;

2) наряду с покрытием затрат предприятие нацелено на получение максимальной или достаточной прибыли. Поэтому необходимо проверить, какую цену готовы принять отдельные сегменты рынка;

3) в рыночной экономике продавцы, как правило, конкурируют между собой. По этой причине величина цены, которую потребитель готов платить, существенно зависит от предложения конкурентов.

Для принятия решений о ценах определяющими величинами являются, таким образом, затраты, поведение потребителей и поведение конкурентов.

Ценообразование, ориентированное на затраты исходит из принципа покрытия всех или по крайней мере значительной части затрат. Необходимая информация берется из расчета себестоимости. При этом различают два метода расчета:

1) прогрессивная калькуляция, т.е. на основе производственных затрат рассчитывается цена, полностью или частично покрывающая затраты. Но здесь происходит недоучет влияния рынка, он ее может отвергнуть;

2) метод обратной калькуляции основан на расчете, исходящем из продажной цены, и предназначен для контроля рыночной цены с точки зрения затрат.

Первый метод применим в том случае, если цена не играет большой роли для потребителей. Для предприятия со сравнительно невыгодной структурой затрат, обусловленной технологическими или организационными недостатками, такой способ определения цен опасен самоудалением с рынка. Цены, основанные на себестоимости, ведут к закреплению сложившихся отсталых структур затрат. Напротив, такая форма ценообразования возможна там, где существует согласие по поводу прибыли, которую должен получить каждый экономический субъект.

Ценообразование, ориентированное на потребителей предусматривает их готовность платить определенную цену (верхняя граница цен), реакцию потребителей на изменение цен (эластичность цен) и возможность дифференцирования цен. Потребительское восприятие цены – это «правильная цена», имеющая ограничения как по нижней, так и по верхней границе цен. Стратегия «исчерпания» цены – это стратегия выхода нового товара с повышенной ценой, но затем с развитием рынка она снижается.

Ценообразование, ориентированное на конкурентов предусматривает зависимость цены от структуры рынка, числа и силы конкурентов, однородности продукта. Фирма может выбрать одну из трех стратегий:

- приспособление к рыночной цене;

- последовательное занижение цен;

- последовательное превышение цен, основанное на имидже и качестве товара.

Здесь характерно то, что продавец учитывает свои затраты и поведение покупателей. Установление «верхних» и «нижних» границ цен ведет часто к ценовой войне, которая невыгодна для всех.

Ценовая конкуренция теряет смысл, если конкуренты достаточно сильны и готовы защищать свои позиции. На рынке появляется ценовой лидер, который противостоит множеству мелких и малоценных предприятий.

Изготовление товара само по себе не ведет к удовлетворению потребностей. Чаще всего оно должно быть дополнено рядом побочных услуг. Это: транспортировка, хранение, упаковка, расфасовка, предоставление кредита, отсрочек по платежам и т.д. Цена изменяется в зависимости от доли участия рыночных партнеров в выполнении этих задач. Те услуги, которые покупатель берет на себя, естественно, не включаются в цену. Цена уменьшается на величину эквивалента услуг, выполненных покупателем. Это уменьшение цены может принимать не только денежную форму, а чаще всего происходит в форме скидок. Для отдельных товаров и услуг (промышленные сооружения, предметы роскоши) скидки вообще не применяются, т.к. цена базируется на договоренности. Существуют разные скидки, например: временные, сезонные, при введении товара на рынок, уменьшение цен и бонусы (премии) в зависимости от объема заказа, количественные, скидка за верность.

В случае, если объем заказа меньше приемлемой для поставщика величины, он может потребовать специальную надбавку. Другим вариантом решения проблемы является установление минимальной величины заказа.

Комплексная конструкция «цена-качество» ясно показывает связь политики цен с остальным комплексом инструментов маркетинга. Известно, что производитель стремится к максимилизации отношения «цена-качество», а потребитель – к минимизации.

Выбор методов ценообразования в конечном итоге сводится к нескольким правилам:

1. себестоимость плюс стандартные наценки;

2. себестоимость плюс обеспечение желаемой прибыли;

3. покупательское восприятие товара плюс наценки за особые свойства товара;

4. цены конкурентов плюс наценки или минус скидки;

конкурентное ценообразование, когда цена может быть ниже себестоимости.