Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Описание:

основную часть (главы с разделами), заключение, библиографический список, приложения.

Доступные действия

Найти все файлы пользователя

Прокомментировать файл

Введите защитный код для скачивания файла и нажмите "Скачать файл"

Защитный код

Введите защитный код

Нажмите сюда для генерации нового изображения

Нажмите на изображение для генерации защитного кода

Текст:

Л.А. Твердая, Ю.В. Хачатурян

Анализ и диагностика

финансово-хозяйственной

деятельности

Красноярск 2015

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВО «Сибирский государственный технологический университет»

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Утверждено редакционно-издательским советом СибГТУ в качестве

учебного пособия по выполнению курсового проекта для студентов

направления 080200.62 (38.03.02) «Менеджмент» профиля подготовки «Производственный менеджмент» очной, заочной и очно-заочной

форм обучения

Красноярск 2015

Твердая, Л.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие по выполнению курсового проекта для студентов направления 080200.62 (38.03.02) «Менеджмент» профиля подготовки «Производственный менеджмент» очной, заочной и очно-заочной форм обучения / Л.А. Твердая, Ю.В. Хачатурян. – Красноярск : СибГТУ, 2015. – 68 с.

В учебном пособии раскрываются основные положения методики анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Предназначено для закрепления теоретических знаний и получения практических навыков методологии анализа.

Рецензенты: Е.В. Мельникова (канд. экон. наук, доцент, член научно-

методического совета СибГТУ);

Н.И. Смородинова (заместитель директора института

менеджмента и социальных технологий СибГАУ, канд. экон. наук, доцент).

университет», 2015

Содержание

Введение ………………………………………………………………….…….4

1 Структура курсового проекта…………………………………………..……5

2 Анализ объема производства и реализации продукции…………….……..6

2.1 Анализ выпуска отдельных видов продукции в натуральном

выражении……………………….……………………………………………6

2.2 Анализ выпуска и реализации продукции в стоимостном

выражении………………………………………………………………….…9

3 Анализ эффективности использования основных средств...……….…....16

3.1 Анализ состава и динамики основных фондов…………...…………...16

3.2 Анализ воспроизводства основных фондов……………………...……18

3.3 Оценка эффективности использования основных фондов………...…20

4 Анализ показателей по труду и заработной плате……………………......22

4.1 Анализ состава кадров и их движения……………...……...………….22

4.2 Анализ использования рабочего времени………...…………………...24

4.3Анализ динамики производительности труда……...………………….25

4.4 Анализ использования заработной платы……………...……………...26

5 Анализ себестоимости продукции…………….………………………..….28

5.1 Анализ затрат на производство и реализацию продукции……...……28

6 Анализ финансовых результатов………………….……………………….30

6.1 Анализ состава и динамики прибыли……..……………………..........30

6.2 Анализ распределения прибыли……………..………………………...36

6.3 Анализ показателей рентабельности……………..……………………37

7 Анализ движения денежных средств…………………..………………..…41

8 Анализ финансового состояния………….………………………………...44

8.1 Анализ структуры средств и источников их формирования...............44

8.2 Анализ финансовой устойчивости организации…………………...…49

8.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной

устойчивости…………………………………………………………….…..50

8.4 Анализ показателей деловой активности……………………………...51

8.5 Анализ ликвидности и платежеспособности организации…………..56

Библиографический список……..…………………………………….……...60

Приложения А (обязательное) Информационная база исходных

данных…………………………………………………………….…….……..61

Приложение Б (обязательное) Образец титульного листа……………...….62

Приложение В (обязательное) Задание на выполнение курсового

проекта………………………………………………………….………….…..63

Приложение Г (обязательное) Методические указания по расчету

показателей…………………………………………………………….…...…64

Приложение Д (обязательное) Перечень ключевых слов…………….……68

Введение

Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние на конкретные организации, и для того чтобы развиваться, менеджеру необходимо принимать и реализовывать управленческие решения.

Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости организации.

Знание основ и методики проведения анализа студенты получают при изучении дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности».

Дисциплина входит в вариативную часть профессионального цикла ООП. Учебным планом предусмотрено по дисциплине выполнение курсового проекта.

Цель учебного пособия: закрепление, углубление, обобщение знаний, полученных при изучении теоретического материала, освоение методов анализа и диагностики и выработка навыков практического применения методики анализа для выявления и мобилизации резервов повышения эффективности работы организации, а также выработки стратегических ориентиров.

Выполнение курсового проекта по дисциплине формирует общекультурные компетенции бакалавра:

- владение культурой мышления, способностью к восприятию, обобщению и анализу информации, постановки целей и выбору путей ее достижения (ОК-5).

Профессиональные компетенции бакалавра:

- умение применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые, организационно-управленческие модели (ПК-31);

- способность оценивать эффективность использования различных систем учета и распределения затрат, иметь навыки калькулирования и анализа себестоимости и принимать обоснованные управленческие решения на основе данных управленческого учета (ПК-41);

- способность проводить анализ операционной деятельности организации и использовать его результаты для подготовки управленческих решений (ПК-47).

1 Структура курсового проекта

Курсовой проект выполняется по материалам конкретных предприятий, с которыми студенты очного обучения знакомятся в период прохождения производственной практики и по месту работы студентов заочного отделения. Материалы предприятий утверждаются в качестве информационной базы курсового проекта преподавателем (приложение А).

Курсовой проект выполняется в сроки, предусмотренные учебным планом: студентами очного обучения в 7 семестре, заочной формы обучения в 7 и 8 семестрах, заочной сокращенной формы обучения в 6 и 7 семестрах.

Курсовой проект должен быть сдан на кафедру за 3-4 учебных недели до начала экзаменационной сессии. Срок проверки курсового проекта 10 календарных дней. Курсовой проект должен быть защищен до экзамена. Защита курсового проекта дает право допуска к экзамену.

Объем курсового проекта не должен превышать 40 страниц.

Курсовой проект должен иметь титульный лист, задание на курсовой проект, реферат, содержание, введение, основную часть (главы с разделами), заключение, библиографический список, приложения.

Титульный лист и задание оформляются согласно приложениям Б и В. В реферате излагаются главные положения и основные выводы курсового проекта. Содержание курсового проекта должно соответствовать разделам данного учебного пособия.

Во введении необходимо обосновать значение анализа и диагностики в системе управления хозяйствующими субъектами, дать характеристику организационно-правовой форме объекта исследования, сформулировать цели и задачи анализа, определить методы анализа и диагностики, используемые при исследовании, источники информации.

Основная часть должна содержать все разделы, представленные в данном учебном пособии. В каждом разделе необходимо отражать пояснения к аналитическим таблицам, указывать возможные причины изменений показателей, выявленные резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Заключение включает основные рекомендации по результатам анализа, обоснование внутрихозяйственных резервов, их мобилизацию.

Библиографический список включает учебную и научную литературу, материал которой используется в проекте, оформляется в соответствии с требованиями ГОСТ 7.1-2003.

Приложение содержит информационную базу курсового проекта, которую возможно предоставлять в виде копий документов либо в электронном виде.

2Анализ объема производства и реализации продукции

При выборе и управлении производственной программой и её количественной структуры, а также наиболее выгодном использовании ресурсов, необходимых для производства данной продукции, основным критерием является прибыль. Производственная программа предопределяет прибыль и себестоимость продукции.

Анализ прибыли по отдельным видам продукции позволяет сделать выбор производственной программы, а также определить количественные взаимосвязи между производственными факторами, участвующими в изготовлении продукции.

В рыночном хозяйстве одним из главных индикаторов поведения предприятия в меняющейся хозяйственной среде являются цены продукции и используемых материальных ресурсов. Решения об объеме выпуска продукции и применяемых ресурсов принимаются в первую очередь на основании цен.

Данные об объёме производства продукции в натуральном и стоимостном выражении приводится: в форме № 1-Натура БМ (годовая) «Сведения о производстве и отгрузке промышленной продукции и балансе производственных мощностей»; в форме № 1-Предприятие (годовая) «Основные сведения о деятельности организации», раздел VI «Сведения об отгрузке товаров и услуг»; в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах».

2.1 Анализ выпуска отдельных видов продукции в натуральном выражении

Анализ выпуска отдельных видов продукции начинают с изучения динамики выпуска продукции, расчета абсолютных отклонений, темпов роста и прироста продукции.

Анализируют выполнение плана по выпуску продукции и дают оценку изменения объема по сравнению с предыдущим годом.

При отсутствии данных о плановых выпусках продукции динамика изучается по сравнению с предыдущим годом.

В курсовом проекте анализ приводят по основной номенклатуре продукции.

Основными видами продукции предприятия является картон, гофрокартон и гофроящики. Темпы роста объема производства картона в отчетном периоде составили 102,0; по гофрокартону – 104,33; по гофроящикам – 105,28 %. Наибольшее увеличение объемов производства продукции наблюдается по продуктам лесохимии. Рост объема канифоли составил 210,98 %, скипидара-сырца – 124,02 %, талового масла – 116,87 %.

Таблица 2.1 – Анализ производства продукции в натуральном выражении

Виды продукции	Произведено (ВВ)	В т.ч. для внутризаводского потребления (ВнП)	Произведено для реализации (q^T)	Откло-нение (q^T)	Темп роста, %
предыдущий год	отчетный год	предыду- щий год	отчетный год	предыду-щий год	отчетный год	абсолютное
1 Картон, т	78 749	80 350	2,4	1,8	78 749	80 350	1 601	102,00
2 Бумага, т	4 055	4 078	4,7	9,9	4 055	4 078	23	100,57
3 Гофрокартон, тыс м²	36 551	38 140	-	-	36 551	38 140	1 589	104,33
4 Гофроящики, тыс. м²	33 599	35 374	-	-	33 599	35 374	1 775	105,28
5 Масло таловое, т	2 798	3 270	-	-	2 798	3 270	472	116,87
6 Канифоль, т	510	1 076	-	-	510	1 076	566	210,98
7 Скипидар-сырец, т	254	315	-	-	254	315	61	124,01
и другие

Рост объемов производства по основным видам продукции свидетельствуют о востребованности данных видов продукции на рынке.

Основные возможные причины снижения объемов производства по основной номенклатуре изучаются студентами при прохождении практики на предприятии.

При анализе необходимо обратить внимание не только на те виды продукции, по которым наблюдается снижение, но также на те позиции, по которым наблюдается увеличение. При этом важно выяснить, находит ли данная продукция спрос в тех количествах, в которых она выпущена.

Объем произведенной продукции для реализации в натуральном выражении зависит от валового выпуска и внутризаводского потребления этой продукции.

q^T= ВВ – ВнП, (2.1)

где q^T – объем произведенной продукции для реализации;

ВВ – валовый выпуск продукции (произведено);

ВнП – внутризаводское потребление продукции.

Влияние внутризаводского потребления на товарный выпуск продукции определяется сопоставлением данных о валовом выпуске, внутризаводском потреблении и товарной продукции в отчетном и предыдущем периодах.

По одному из основных видов продукции составляют аналитическую таблицу 2.2.

На данном предприятии выпускается целлюлоза по варке, которая идет в полном объеме на внутризаводское потребление и товаром не является.

Таблица 2.2 – Расчет влияния изменения внутризаводского потребления продукции на товарный выпуск

Показатели	Произ-ведено (ВВ)	Внутризаводское потребление (ВнП)	Произведено для реа-лизации (q^T)
Предыдущий год, тыс. м³
Отчетный год, тыс. м³
Отклонение, тыс. м³
Влияние на товарный выпуск продукции, тыс. м³
Влияние на стоимость товарного выпуска продукции в действующих ценах, тыс. руб.

Увеличение (снижение) валового выпуска соответственно увеличивает (снижает) товарный выпуск продукции. Увеличение (снижение) внутризаводского потребления соответственно снижает (увеличивает) товарный выпуск продукции.

Изменение стоимости товарного выпуска продукции в действующих ценах определяют умножением средней цены реализации анализируемого вида продукции на изменение товарного выпуска.

Если предприятие не производит продукцию для дальнейшей ее переработки, таблица 2.2 не заполняется.

2.2 Анализ выпуска и реализации продукции в стоимостном выражении

В курсовом проекте анализируют стоимостные показатели: объем выпущенной продукции, отгруженной и реализованной продукции.

Выпуск продукции (товаров и услуг) в фактических ценах принимают в расчет по данным пояснительной записки к годовому отчету организации. Выпуск продукции (товаров и услуг) предыдущего года пересчитывают в ценах отчетного года умножением объема выпуска товаров и услуг на индекс изменения цен.

Таблица 2.3 – Анализ динамики произведенной продукции в действующих ценах

Показатели	Предыдущий год	Отчётный год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1 Выпуск продукции (товаров и услуг) в фактических ценах (без НДС и акцизов), тыс. руб.	2 096 310	2 047 052	-49 258	97,65
2 Выпуск продукции (товаров и услуг) в ценах отчетного года (без НДС и акцизов), тыс. руб.	2 159 199	2 047 052	-112 147	94,81
3 Индекс изменения цен		1,03

Индекс изменения цен определяют по таблице 2.6.

Данные таблицы 2.3 показывают, что объем выпущенной продукции в отчетном году снижается против прошлого года на 2,35 % или на 49 258 тыс. руб. Реально объем продукции в отчетном году снизился против прошлого года на 112 147 тыс. руб. или на 5,19 %. Снижение произведенной продукции в стоимостном выражении наблюдается при росте цен по основным видам продукции. За анализируемый период вся стоимость продукции получена от основного вида деятельности.

Стоимость отгруженной продукции определяется умножением цены отдельных видов продукции на отгрузку продукции в натуральном выражении по всем видам продукции.

, (2.2)

где - стоимость отгруженной продукции i-го вида;

- отгружено i-го вида продукции в натуральном выражении;

- цена i-го вида продукции.

Стоимость отгруженной продукции отчетного периода не соответствует предыдущему как вследствие изменений в отчетном периоде цен, так и за счет отклонения выпуска отдельных видов продукции в натуральном выражении.

Изменение стоимости отгруженной продукции, за счет отклонения количества отгруженной продукции в натуральном выражении и средней цены реализации, рассчитывают по формулам:

, (2.3)

, (2.4)

где , - отклонение стоимости отгруженной продукции соответ-

ственно за счет количества и средней цены;

, - отклонение и отчетное количество i-го вида продукции в

натуральном выражении;

, - отклонение и цена i-го вида продукции в предыдущем

периоде.

Отгрузку продукции по каждому виду и ее стоимость в действующих ценах принимают в расчет по данным формы 1-Натура БМ (годовая) «Сведения о производстве и отгрузке промышленной продукции и балансе производственных мощностей».

Среднюю цену реализации по видам продукции определяют расчетом:

, руб, (2.5)

где - средняя цена реализации i-го вида продукции;

- стоимость i-го вида продукции в действующих ценах;

- отгружено продукции i-го вида в натуральном выражении.

Стоимость отгруженных товаров и услуг собственного производства (без НДС и акцизов) принимают в расчет по данным формы 1-Предприятие «Основные сведения о деятельности организации», раздел VI «Сведения о производстве и отгрузке товаров, работ и услуг».

По данным таблицы 2.6 определяют индекс изменения цен по каждому виду продукции и в целом по основной номенклатуре (ассортименту).

, (2.6)

где - индекс изменения цен i-го вида продукции;

, - средняя цена реализации i-го вида продукции соответствен-

но в отчетном и предыдущем периодах.

, (2.7)

где – средний индекс изменения цен по основной номенклатуре;

– стоимость отгруженной продукции предыдущего года в

ценах отчетного года;

– стоимость отгруженной продукции предыдущего года в

ценах предыдущего года;

i – количество видов продукции.

.

Из данных таблицы 2.6 видно, что за анализируемый период наблюдается увеличение цен по всем видам основной номенклатуры. Наибольший рост цен – по бумаге (11 %), гофрокартону и гофроящикам (7 %), скипидару-сырцу (5 %).

За анализируемый период рост цен в среднем по основной номенклатуре составил 1,03 пункта и обусловлен инфляционными процессами, а не повышением качества и конкурентоспособности продукции.

Однако рост цен не только увеличивает стоимость отгруженной продукции, но и ограничивает спрос на нее.

2.2.1 Анализ структуры продукции и влияние структурных сдвигов на изменение ее стоимости

Выполнение плана по структуре означает сохранение в фактическом выпуске соотношения отдельных видов продукции, определенных планом.

Таблица 2.4 – Расчет стоимости отгруженной продукции

Показатели	Отгружено в натуральном выражении	Средняя цена реализации единицы продукции, руб.	Стоимость отгруженной продукции, тыс. руб.
предыдущий год	отчетный год	отклонение абс.	предыду-щий год	отчетный год	отклоне- ние абс.	предыду-щий год	отчетный год	отклоне-ние абс.
Картон, т	78 749	80 350	1 601	14 618,0	14 720,0	102,0	1 151 153	1 182 752	31 599
Бумага, т	4 055	4 078	23	14 319,0	15 871,0	1 552,0	58 063	64 726	6 662
Гофрокартон, тыс. м²	36 551	38 140	1 589	8 495,5	9 050,1	554,6	310 519	345 170	34 652
Гофроящики, тыс. м²	33 599	35 374	1 775	8 600,5	9 200,1	599,6	288 968	325 444	36 476
Масло таловое, т	2 798	3 270	472	28 248,5	29 300,0	1 051,5	79 039	95 811	16 772
Канифоль, т	510	1 076	566	13 000,0	13 200,0	200,0	6 630	14 203	7 573
Скипидар-сырец, т	254	315	61	13 300,0	137 700,0	400,0	3 378	4 315	937
И другие
Стоимость отгруженной продукции собственного производства (без НДС и акцизов), в действующих ценах, тыс. руб.							2 148 932	2 079 876	-69 056

Таблица 2.5 – Расчет изменения стоимости отгруженной продукции, в действующих ценах

Виды продукции	Отклонение	В том числе за счет
количества продукции	средней цены реализации, руб.	стоимости отгруженной продукции, тыс. руб.	количества продукции, тыс. руб.	средней цены, тыс. руб.
Картон, т	1 601	102,0	31 599	23 403	8 196
Бумага, т	23	1 552,0	6 662	329	6 333
Гофрокартон, тыс. м²	1 589	554,6	34 652	13 499	21 152
Гофроящики, тыс. м²	1 775	599,6	36 476	15 266	21 210
Масло таловое, т	472	1 051,5	16 772	13 333	3 439
Канифоль, т	566	200,0	7 573	7 358	215
Скипидар-сырец, т	61	400,0	937	811	126
И другие

Таблица 2.6 – Анализ изменения цен по видам продукции и влияние на стоимость продукции

Виды продукции	Отгружено в натуральном выражении, предыдущий год	Средняя цена реализации продукции, руб.	Индекс изменения цен	Стоимость отгруженной продукции предыдущего года, тыс. руб.
предыду-щий год	отчетный год	в ценах пред. года	в ценах отчетного года
Картон, т	78 749	14 618,0	14 720,0	1,01	1 151 153	1 159 185
Бумага, т	4 055	14 319,0	15 871,0	1,11	58 063	64 361
Гофрокартон, тыс. м²	36 551	8 495,5	9 050,1	1,07	310 519	130 790
Гофроящики, тыс. м²	33 599	8 600,5	9 200,1	1,07	288 968	309 114
Масло таловое, т	2 798	28 248,5	29 300,0	1,04	79 039	81 981
Канифоль, т	510	13 000,0	13 200,0	1,02	6 630	6 732
Скипидар-сырец, т	254	13 300,0	137 700,0	1,05	3 378	3 480
И другие
Итого	х	х	х	1,03	1 998 801	2 060 306

Таблица 2.7 – Анализ структуры продукции и ее влияние на стоимость отгруженной продукции

Виды продукции	Средняя цена реализации отчетного года, руб.	Отгружено в натуральном выражении	Отгружено продукции в стоимостном выражении, тыс. руб.	Структура, %	Стоимость отгруженной продукции, тыс. руб.	Изменение стоимости за счет струк-турных сдвигов, тыс. руб.
предыдущий год	отчет-ный год	предыду-щий год	отчетный год	предыдущий год	отчет-ный год	при базисной структуре	при фак-тической структуре
Картон, т	14 720,0	78 749	80 350	1 151 153	1 182 752	57,59	56,26	1 186 530	1 159 185	-27 345
Бумага, т	15 871,0	4 055	4 078	58 063	64 726	2,90	3,12	59 749	64 361	4 612
Гофрокартон, тыс. м²	9 050,1	36 551	38 140	310 519	345 170	15,54	16,06	320 172	330 790	10 618
Гофроящики, тыс. м²	9 200,1	33 599	35 374	288 968	325 444	14,46	15,00	297 920	309 114	11 194
Масло таловое, т	29 300,0	2 798	3 270	79 039	95 811	3,95	3,98	81 382	81 981	599
Канифоль, т	13 200,0	510	1 076	6 630	14 203	0,33	0,33	6 799	6 432	-67
Скипидар-сырец, т	137 700,0	254	315	3 378	4 315	0,17	0,17	3 503	3 480	-23
И другие
Итого				1 998 801	2 060 306	100,00	100,00	2 060 306	2 060 306	х

Изменение структуры производства продукции оказывает влияние на экономические показатели: себестоимость произведенной продукции, рентабельность, объем отгруженной продукции в стоимостном выражении.

Объем произведенной и реализованной продукции может возрасти без увеличения количества продукции в натуральном выражении, но в результате структурных сдвигов, т.е. по причине увеличения удельного веса более дорогой продукции.

В курсовом проекте анализ структурных сдвигов выполняется по отгруженной продукции.

Влияние изменения структуры продукции на ее объем в стоимостном выражении определяют методом прямого счета. При анализе необходимо исключить влияние изменения цен по видам продукции. Для этого стоимость отгруженной продукции за предыдущий и отчетный годы определяется в ценах отчетного года.

Рассчитывают структуру выпуска продукции за предыдущий и отчетный годы.

Фактический выпуск продукции отчетного года при структуре продукции предыдущего года определяют умножением фактического выпуска продукции отчетного года на удельный вес продукции предыдущего года.

Изменение стоимости отгруженной продукции за счет структурных сдвигов определяют вычитанием из фактического выпуска продукции при фактической структуре фактического выпуска продукции при структуре предыдущего года.

Данные таблицы 2.7 показывают, что за анализируемый период увеличивается удельный вес гофрокартона (0,52 %), гофроящиков (0,54 %). Структурные сдвиги в пользу указанных видов продукции подтверждают востребованность их на рынке. По картону наблюдается снижение удельного веса в общем объеме выпуска продукции.

Изменение структуры отгруженной продукции оказывает влияние на показатели себестоимости продукции, рентабельности, прибыли.

Объем продаж продукции в отчетном году снизился по сравнению с предыдущим годом на 54 293 тыс. руб. за счет снижения выпуска продукции. Снижение остатков готовой продукции на складе увеличивает объем продаж на 19 798 тыс. руб.

Выручку от продажи продукции, товаров и услуг в действующих ценах принимают в расчет по данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Выпуск продукции, товаров и услуг в действующих ценах принимают в расчет по данным пояснительной записки к годовому отчету организации.

Таблица 2.8 – Расчет влияния факторов на изменение объема реализации продукции в действующих ценах

Показатели	Предыду-щий год	Отчёт-ный год	Отклоне-ние (абс.)	Темп роста, %
1 Выпуск продукции в действующих ценах, тыс. руб.	2 096 310	2 047 052	-49 258	97,65
2 Стоимость отгруженной продукции в действующих ценах, тыс. руб.	2 148 932	2 079 876	-69 056	96,75
3 Изменение остатков готовой продукции на складе на начало и конец года, тыс. руб.	52 622	32 824	-19 798	62,38
4 Выручка от продажи продукции в действующих ценах, тыс. руб.	2 229 949	2 175 656	-54 293	97,57
5 Изменение остатков отгруженной продукции на начало и конец года, тыс. руб.	81 017	95 780	14 763	118,22

Анализ динамики выручки от продаж позволяет определить факторы ее изменения.

Выручку от продаж по оплате определяют расчетом:

N^T_н.г.+ N^T+ N^ОТ_н.г.= N^Р +N^Т_к.г.+ N^ОТ_к.г . (2.8)

где N^T_н.г.,N^Т_к.г_.– остатки готовой продукции на складе, соответственно на

начало и конец года;

N^T – произведенная продукция;

N^ОТ_н.г., N^ОТ_к.г – остатки отгруженной продукции соответственно на

начало и конец года;

N^Р – выручка от продаж.

Из формулы определяют выручку от продаж:

N^Р = N^T + (N^T_н.г.– N^Т_к.г ) + (N^ОТ_н.г – N^ОТ_к.г). (2.9)

Таким образом, на изменение объема продаж оказывают влияние:

- изменение объема произведенной продукции;

- изменение остатков готовой продукции на складе;

- изменение остатков отгруженной продукции.

Снижение объема произведенной продукции снижает объем продаж на 49 258 тыс. руб.

Изменение остатков готовой продукции на складе на начало и конец года снижает объем продаж на 19 798 тыс. руб.

Изменение остатков отгруженной продукции на начало и конец года увеличивает объем продаж на 14 763 тыс. руб.

-49 258 – 19 798 + 14 763 = -54 293 тыс. руб.

3 Анализ эффективности использования основных средств

Производственная мощность предприятия, его способность производить продукцию, отвечающую требованиям рынка, определяется средствами труда - основными производственными фондами.

Рост этих фондов должен способствовать повышению эффективности производства, увеличивать выпуск необходимой потребителю продукцию, снижать её себестоимость и увеличивать прибыль.

3.1 Анализ состава и динамики основных фондов

Анализ объема, состава, структуры и технического состояния основных фондов необходим для оценки эффективности их использования и принятия решений по инвестированию основных средств.

Исходные данные для анализа отражены в форме № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов» и в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел 2 «Основные средства» годового отчёта.

Основные фонды предприятия по функциональному назначению подразделяются на фонды основного вида деятельности, основные фонды других отраслей, производящих товары, и основные фонды других отраслей, оказывающих услуги.

Данные таблицы 3.1 показывают, что за анализируемый период стоимость основных фондов увеличивается на 78 399 тыс. руб. На балансе предприятия числятся только фонды основного вида деятельности.

Таблица 3.1 – Состав основных фондов

Виды основных фондов	Наличие на	Изменение
начало года	конец года	абсолютные суммы, тыс. руб.	%
абсолютные суммы, тыс. руб.	% к итогу	абсолютные суммы, тыс. руб.	% к итогу
Всего основных фондов	1 732 052	100	1 810 451	100	78 399	х
в том числе:
- фонды основного вида деятельности	1 732 052	100	1 810 451	100	78 399	х
- основные фонды других отраслей, производящих товары
- основные фонды других отраслей, производящих услуги

Таблица 3.2 – Структура фондов основного вида деятельности

Виды основных фондов	Наличие на	Изменение
начало года	конец года	абсол. суммы, тыс. руб.	%
абсол. суммы, тыс. руб.	% к итогу	абсол. суммы, тыс. руб.	% к итогу
Фонды основного вида деятельности, из них:	1 732 052	100,00	1 810 451	100,00	78 399	х
- здания	419 574	24,22	416 911	23,03	-2 663	-1,19
- сооружения	250 935	14,49	250 935	13,86	-	-
- машины и оборудование	997 217	57,57	1 078 348	59,56	81 131	1,99
- транспортные средства	57 949	3,35	57 275	3,16	-674	-0,19
- инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь	6 214	0,36	6 369	0,35	+155	-0,01
-прочие основные фонды	163	0,01	613	0,03	450	0,02

Под структурой основных фондов понимают соотношение различных групп орудий и средств труда в общей их стоимости.

Из приведённых в таблице 3.2 данных видно, что наибольший удельный вес занимают машины и оборудование (59,56 %), что обусловлено организационными, техническими и технологическими особенностями картонного производства. Данную группу основных фондов относят к активной части.

Увеличение удельного веса основных фондов этой группы повышает эффективность основных фондов в целом, увеличивает их фондоотдачу.

Изменение фондоотдачи по всем фондам за счёт изменения доли по группе «Машины и оборудование» определяют по формуле

∆Ф₀ = ∆У_м / У_мб, (3.1)

где ∆Ф₀ –изменение фондоотдачи по всем фондам за счёт сдвигов в

структуре активной части основных фондов, %;

∆У_м – изменение удельного веса активной части основных фондов, %;

У_мб– удельный вес машин и оборудования в базисном периоде, %.

∆Ф₀= + 1,99 / 57,57 · 100 = 3,46 %.

Повышение фондоотдачи за счёт увеличения удельного веса машин и оборудования составило в отчетном году по сравнению с базисным периодом 3,46 %.

В основе приведённых расчетов лежит предположение о том, что фондоотдача машин и оборудования остаётся стабильной. На деле же в силу целого ряда причин она может измениться.

3.2 Анализ воспроизводства основных фондов

Для анализа воспроизводства основных фондов составляют таблицу 3.3.

Воспроизводство основных фондов характеризуют следующие показатели:

1. Коэффициент обновления основных фондов, который определяется делением стоимости поступивших в течение года новых фондов на стоимость основных фондов на конец года:

К_обн= F_{пос.
нов}/ F _к.г. · 100. (3.2)

2. Коэффициент износа основных фондов, который определяется делением суммы начисленного износа на первоначальную балансовую стоимость:

К_изн. = А / F_к.г.· 100, (3.3)

где К_изн_. – коэффициент износа, %;

А – сумма начисленного износа, тыс. руб.

Величина износа определяется как разница между первоначальной и остаточной стоимостью основных фондов на конец анализируемого периода.

3. Коэффициент годности, который определяется делением остаточной стоимости основных фондов на первоначальную стоимость основных фондов.

Остаточная и первоначальная стоимость основных фондов принимается в расчёт на конец анализируемого периода.

К_год = F_{ост.
к.г.}/ F _к.г., (3.4)

где F_{ост к.г}. – остаточная стоимость основных фондов на конец анализируе-

мого периода, тыс. руб.

Коэффициент годности может быть рассчитан как разность между единицей (или 100 %) и коэффициентом износа:

К_год = 1 – К _изн.

4. Коэффициент поступления основных фондов, который определяется делением стоимости всех поступивших в течение года фондов на стоимость основных фондов на конец года:

К_пост = F _пост/F _к.г. · 100, (3.5)

где F _пост– стоимость всех поступивших основных фондов за анализируе-

мый период, тыс. руб.

Таблица 3.3 – Анализ воспроизводства основных фондов

Группы фондов	Наличие на начало года	Поступило в отчётном году	Выбыло в отчётном году	Наличие на конец года	Наличие на конец года (остаточная стои-мость)	Коэффициенты, %
всего	в том числе новых основных фондов	К_обн	К_изн	К_год	К_пост	К_выб
Фонды основного вида деятельности	1 732 052	89 202	80 100	10 803	1 810 451	700 972	0,04	0,61	0,39	0,05	0,01
из них:
- машины и оборудование	997 217	81 362	73 100	231	1 078 348	393 806	0,07	0,63	0,37	0,08	х

5. Коэффициент выбытия основных фондов, который определяется делением стоимости выбывших в течение года фондов на стоимость основных фондов на начало года:

К_выб= F_выб/ F_н.г.·100, (3.6)

гдеК_обн, К_выб – соответственно коэффициент обновления и выбытия, %;

F_{пос нов}., F_выб– соответственно стоимость поступивших новых и выбыв-

ших основных фондов за анализируемый период, тыс. руб.;

F_н.г.,F_к.г. – первоначальная стоимость основных фондов соответственно

на начало и конец анализируемого периода, тыс. руб.

Увеличение коэффициента износа может быть обусловлено:

- использованием метода начисления амортизации;

- приобретением или получением от других хозяйствующих субъектов основных фондов с уровнем износа больше, чем в среднем по предприятию;

- низкими темпами обновления основных фондов;

- невыполнением задания по вводу в действие основных фондов и модернизации.

Основные фонды требуют существенного обновления, т.к. износ по фондам основного вида деятельности составил 61,0 %, а по машинам и оборудованию 63,0 %. Высокий износ приводит к снижению работоспособности основных фондов, дополнительным затратам на ремонт, отражается на качестве продукции.

В настоящее время на сумму износа большое влияние оказывает принятый на предприятии метод его начисления.

Коэффициент выбытия машин и оборудования очень низкий. Выбытие машин и оборудования производилось за счёт ликвидации на сумму 231 тыс. руб.

Наиболее оптимальный срок замены действующего оборудования 7 лет, максимальный – 10 лет.

Исходя из нормы амортизационных отчислений в современных условиях коэффициент обновления машин и оборудования, равный 7 %, значительно ниже нормы, что свидетельствует о недостаточном уровне их обновления.

3.3 Оценка эффективности использования основных фондов

Для оценки эффективности использования средств труда определяют фондоотдачу и долю амортизации в стоимости продукции. Факторы, влияющие на фондоотдачу, делятся на две группы: зависящие и не зависящие от уровня использования ОПФ.

К первой группе относят факторы, вызванные интенсификацией использования рабочих машин и оборудования (повышение коэффициента сменности, снижение внутрисменных простоев и др.).

Ко второй группе относят изменение уровня цен на ОПФ и готовую продукцию.

Доля амортизации в стоимости товарной продукции зависит от ценового фактора.

В связи с использованием ускоренных методов начисления амортизации сумма ежегодной амортизации также возрастает, а следовательно, увеличивается её доля и в себестоимости продукции. Но поскольку должен увеличиваться и выпуск продукции, то сумма амортизации в стоимости продукции должна снижаться. Экономия (перерасход) на амортизации зависит от объёма выпуска товарной продукции.

Для анализа показателей эффективности использования средств труда составляют аналитическую таблицу 3.4.

Исходные данные содержатся в форме № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов и других нефинансовых активов».

Таблица 3.4 – Анализ эффективности использования фондов основного вида деятельности

Показатели	Предыду-щий год	Отчётный год	Откло-нение	Темп роста, %
Выпуск продукции в действующих оптовых ценах, тыс. руб.	2 096 310	2 047 052	-49 258	97,65
Выручка от реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб.	2 229 949	2 175 656	-54 293	97,57
Среднегодовая стоимость фондов основного вида деятельности, тыс. руб.	1 692 757	1 771 251	78 494	104,64
Сумма начисленной годовой амортизации, тыс. руб.	53 146	56 347	3 201	106,02
Фондоотдача, руб./руб.	1,32	1,23	-0,09	93,18
Доля амортизации в стоимости продукции, руб./руб.	0,025	0,027	0,002	108,00

По сравнению с предыдущим годом фондоотдача снизилась на 0,09 руб. Снижение фондоотдачи за счет снижения выручки от продаж составило:

(2 175 656 / 1 692 757) – 1,32 = 1,29 – 1,32 = -0,03 руб.

Увеличение среднегодовой стоимости фондов основного вида деятельности снизило фондоотдачу на -0,06 руб.:

(2 175 656 / 1 771 251) – (2 175 656 / 1 692 757) = -0,06 руб.

Общее снижение фондоотдачи составило -0,09 руб.

Доля амортизации в стоимости выпущенной продукции возросла на 0,01 руб.

4 Анализ показателей по труду и заработной плате

Степень удовлетворения требований рынка конкурентоспособной продукцией во многом определяется кадрами.

Основными задачами анализа кадров являются обеспечение соответствия структуры кадров изменяющимся потребностям производства, а также формирования заинтересованности в высоком уровне производительности труда.

Правильное использование средств на оплату труда является необходимым условием снижения себестоимости продукции.

Резервом снижения себестоимости продукции являются не только расходы на оплату труда, но и страховые взносы, которые зависят от величины фонда заработной платы.

Исходными данными анализа труда и заработной платы являются формы № 1-Т (годовая) «Сведения о численности и заработной плате», П-4 (годовая) «Сведения о численности, заработной плате и движении работников».

4.1 Анализ состава кадров и их движения

Анализ состава кадров предприятия проводится по видам деятельности работающих. Исходные данные содержатся форме 1-Т (годовая) «Сведения о численности и заработной плате».

Таблица 4.1 – Анализ обеспеченности предприятия кадрами

Категории работающих	Фактически	Изменение
предыдущий год	отчётный год	чел.	уд. вес, %
чел.	уд. вес, %	чел.	уд. вес, %
Основной вид деятельности из них:	2 007	100,0	1 887	100,0	-120	х
- рабочие	1 630	81,2	1 568	83,1	-62	+1,9
- руководители, специалисты, служащие	377	18,8	319	16,9	-58	-1,9
Неосновные виды деятельности	29	х	27	х	-2	х
Всего	2 036	х	1 914	х	-122	х

По сравнению с предыдущим годом численность работников ОВД на предприятии снизилась на 120 человек, в том числе по рабочим на 62 чел., служащим на 58 человек.

Сокращение связано со снижением объёма производства по отдельным видам продукции. Снижение численности по непромышленному персоналу составило - 2 человека, что связано с сокращением объёма работ ремонтно-строительного управления.

Сокращение численности работников ОВД привело к изменению структуры кадров. Доля рабочих в общей численности работников ОВД увеличилась на 1,9% при соответствующем снижении служащих.

Изменение удельного веса отдельных категорий ОВД в общей численности ОВД целесообразно анализировать с позиций роста производительности труда и снижения общей численности ОВД.

Влияние удельного веса рабочих на выработку одного работника ОВД определяется по формуле:

, (4.1)

где – прирост выработки на одного работника ОВД за счет увеличения удельного веса рабочих, %;

К_В – коэффициент изменения выработки на одного рабочего;

, – фактический и базисный удельный вес рабочих в общей численности ОВД, %.

Выработка на одного рабочего определяется отношением выручки от продажи продукции в сопоставимых ценах к численности рабочих.

Для этого пересчитывают выручку от продажи продукции предыдущего года в ценах отчетного года по всем видам продукции, работ, услуг (2 229 949 · 1,03).

Выработка на одного рабочего составила:

Предыдущий год 1 409,11 тыс. руб. (2 296 847 / 1 630).

Отчетный год 1 387,54 тыс. руб. (2 175 656 / 1 568).

Коэффициент изменения выработки рабочих составит:

0,98 · (1 387,535 / 1 409,108).

Увеличение выработки на одного работника ОВД за счет увеличения удельного веса рабочих составит 0,02 %.

= 0,98 · [(83,1 / 81,2) – 1] = 0,02 %.

На производительность труда рабочих оказывает большое влияние стабильность кадров предприятия. Данные о движении кадров приводятся в форме П-4 «Сведения о численности заработной платы и движения работников».

Для анализа рассчитываются показатели:

– коэффициент оборота кадров по приему

; (4.2)

– коэффициент оборота кадров по увольнению

; (4.3)

– коэффициент текучести кадров

, (4.4)

где R_пр, R_ув – число рабочих, соответственно принятых и уволенных за ана-

лизируемый период;

R_ув..т – число рабочих, уволенных по причинам, относящимся к текуче-

сти кадров;

R – среднесписочная численность работников.

Анализ оборота кадров выполняется в аналитической таблице 4.2.

Таблица 4.2 – Анализ движения кадров

Показатели	Рабочие
предыдущий год	отчётный год
Среднесписочная численность работников	2 036	1 914
Уволено всего	521	450
в том числе:
– по причинам текучести	507	398
– в связи с сокращением	6	2
Принято	490	475
Коэффициент оборота кадров:
– по приёму	0,24	0,25
– по увольнению	0,26	0,24
Коэффициент текучести кадров	0,23	0,21

По данным таблицы 4.2 видно, что коэффициент текучести кадров в отчетном году снижается и составляет 21 %. Значение коэффициента текучести кадров высокое, в связи с этим необходимо изучить причины увольнения работников и разработать мероприятия по их снижению. Чрезмерно высокий оборот кадров приводит к снижению выработки у работников, решивших уволиться с предприятия и вновь принятых, к дополнительным затратам, связанным с обучением принятых работников и организацией работ по приему и увольнению работников.

4.2 Анализ использования рабочего времени

Бюджет рабочего времени работников приводится в форме № П-4 (годовая), раздел 1.

Одним из важнейших условий роста объема производства, увеличения выработки продукции на одного работника ОВД, рационального использования трудовых ресурсов является эффективное использование рабочего времени.

От использования рабочего времени зависит выработка на 1 работника ОВД, которая является наиболее универсальным показателем производительности труда. Повышение производительности труда за счет лучшего использования рабочего времени определяется через экономию численности среднесписочных работников ОВД по формуле

, (4.5)

где Э – экономия численности, чел.;

Т_Б, Т_Ф – базовый и фактический фонд рабочего времени одного работника ОВД, ч;

R_Ф – фактическая численность ОВД, чел.

Рост производительности труда определяется по формуле

, (4.6)

где ∆В – рост производительности труда, %.

По анализируемому предприятию фонд рабочего времени в часах на одного работника составил в предыдущем году 1 860 ч, в отчетном году 1 908 ч.

Относительная экономия численности составит 47 человек:

чел.

Рост производительности труда за счет лучшего использования рабочего времени составит:

.

4.3 Анализ динамики производительности труда

Для анализа производительности труда определяют выработку на одного работника ОВД в абсолютных величинах за отчетный и предыдущий периоды:

, (4.7)

где В_ОВД – выработка на 1 работника ОВД, тыс. руб.;

N –выручка от продажи товаров и услуг в ценах отчетного года (сопоставимых ценах), тыс. руб.;

R_ОВД – численность работников ОВД, чел.

Таблица 4.3 – Динамика производительности труда

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклоне-ние абс.	Темп роста, %
Выручка от продажи товаров и услуг в ценах отчетного года, тыс. руб.	2 296 847	2 175 656	-121 191	94,7
Численность работников ОВД, чел.	2 007	1 887	-120	94,0
Выработка на одного работника ОВД, руб.	1 144 418	1 152 971	8 553	110,7

По сравнению с предыдущим годом выработка на 1 работника ОВД увеличилась на 8 553 руб.

Снижение выработки за счет снижения выручки от продажи товаров и услуг:

∆В_{ОВД №}= (2 175 656 / 2007) – 1 144 418 = 1 084 034 – 1 144 418 = = -60 384 руб.

Увеличение выработки за счет снижения численности – 68 937 руб.

∆В_ОВД
№= (2 175 656 / 1 887) – 1 084 034 = 68 937 руб.

4.4 Анализ использования заработной платы

Анализ использования заработной платы проводится по данным формы № 1-Т (годовая).

Для анализа динамики заработной платы составляют аналитическую таблицу 4.4.

Таблица 4.4 – Динамика заработной платы

Показатели	Численность, чел.	Фонд заработной платы, тыс. руб.
всего	ОВД	НОВД	всего	ОВД	НОВД
рабочие	служа-щие	рабочие	служа-щие
Предыдущий год	2 036	1 630	377	29	400 128	275 444	119 366	5 318
Отчетный год	1 914	1 568	319	27	454 367	325 517	123 550	5 290
Отклонение	-122	-62	-58	-2	54 239	50 073	4 180	-28
Темп роста, %	94,0	96,2	84,6	93,1	113,6	118,2	103,5	99,5

Из данных таблицы 4.4 видно, что по сравнению с предыдущим годом фонд заработной платы по абсолютной величине увеличился по всем категориям работников ОВД.

Абсолютное увеличение фонда заработной платы наблюдается при сокращении численности.

Уровень оплаты труда по категориям работающих характеризуется средней заработной платой.

Средняя заработная плата определяется отношением фонда заработной платы к среднесписочной численности работающих.

Таблица 4.5 – Анализ среднегодовой заработной платы

Категории работников	Среднегодовая заработная плата, тыс. руб.	Темп роста, %
предыдущий год	отчетный год
Весь персонал, в том числе:	196 526	237 391	120,8
- работники основного вида деятельности, из них:	196 716	237 984	120,9
а) рабочие	168 984	207 600	122,8
б) служащие, специалисты, руководители	316 621	387 355	122,3
- работники неосновного вида деятельности	183 379	195 926	106,8

Рост среднегодовой заработной платы отчетного года к уровню предыдущего года составил по рабочим – 122,8 %, по служащим – 122,3 %.

Соотношение среднегодовой заработной платы служащего и рабочего составило в предыдущем году – 1,87, в отчетном году – 1,87. Обобщающая оценка показателей по труду и заработной плате приводится в таблице 4.6.

Таблица 4.6 – Обобщающие показатели по труду и заработной плате

Показатели	Год	Темп роста, %
предыдущий	отчетный
Выручка от продажи продукции, товаров и услуг
- в ценах отчетного года	2 296 847	2 175 656	94,70
Численность работников ОВД, чел.	2 007	1 887	94,02
Выработка на работающего ОВД, руб.
- в ценах отчетного года	1 144 418	1 152 971	100,70
Среднегодовая заработная плата работника ОВД, руб.	196 716	237 984	120,90
Среднемесячная заработная плата работника ОВД, руб.	16 393	19 832	120,90
Затраты ФЗП на 1000 руб. выручки от продажи продукции, руб.	85,6	109,1	127,40

Из приведенных в таблице 4.6 данных видно, что в предыдущем году один работник ОВД при среднегодовой заработной плате 196 716 руб. выпускал продукции на 1 144 418 руб., а в отчетном году при среднегодовой заработной плате 237 984 руб. выпускает продукции на 1 152 971 руб.

При увеличении заработной платы в 1,209 раза выработка увеличилась в 1,007 раза. Такое соотношение показателей следует считать негативным моментом в использовании персонала предприятия. Тенденция опережающего роста заработной платы над производительностью труда указывает на необходимость повышения последней путем увеличения объемов производства и продаж востребованной покупателем продукции.

5 Анализ себестоимости продукции

Важнейшим качественным показателем работы предприятия является себестоимость продукции, в которой отражаются все стороны работы предприятия в едином денежном измерителе.

Себестоимость продукции – один из обобщающих показателей использования производственных ресурсов предприятия.

Себестоимость продукции является одним из основных источников увеличения прибыли, повышения рентабельности предприятия.

Анализ себестоимости направлен на изыскание резервов увеличения суммы прибыли и повышения уровня рентабельности.

5.1 Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Анализ затрат по экономическим элементам проводится на основании формы № 5 годового отчета, раздел 6 «Затраты на производство», и формы № 1-Предприятие (годового отчета), раздел VII «Расходы на производство и продажу продукции».

При анализе определяется структура затрат и величина отклонения по каждому элементу по структуре.

Таблица 5.1 – Анализ затрат на производство и реализацию продукции по экономическим элементам

Элементы затрат	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение по удельному весу, %
сумма затрат, тыс. руб.	% к итогу	сумма затрат, тыс. руб.	% к итогу
Материальные затраты	1 113 399	55,64	985 164	51,58	-4,06
Затраты на оплату труда	404 297	20,20	434 712	22,76	2,56
Страховые взносы	131 418	6,57	127 811	6,69	0,12
Амортизация основных производственных ресурсов	53 146	2,66	56 347	2,95	0,29
Прочие затраты	298 779	14,93	305 911	16,02	1,09
Затраты на производство и реализацию продукции	2 001 039	100,00	1 909 945	100,00	х

Из приведенных данных таблицы 5.1 видно, что в себестоимости продукции наибольший удельный вес занимают сырье и материальные затраты (51,58 %), затраты по заработной плате (22,76 %), прочие затраты (16,02 %) Наибольшее снижение себестоимости можно получить от экономии указанных затрат, удельный вес которых в общих затратах составил 90,36 % .

Сравнение отчетных данных по отдельным элементам затрат показывает, что удельный вес сырья и материалов по сравнению с предыдущим годом снизился на 4,06 %, что вызвано снижением выпуска отдельных видов продукции.

Затраты на производство и реализацию продукции в отчетном и предыдущем годах связаны с основным видом деятельности.

Таблица 5.2 – Динамика затрат на 1 рубль реализованной продукции

Показатели	Предыду-щий год	Отчётный год	Темп роста, %
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	1 971 122	1 980 007	100,4
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	2 001 039	1 909 945	95,4
Материальные затраты, тыс. руб.	1 113 399	985 164	88,5
Выручка от реализации продукции в действующих ценах, тыс. руб.	2 229 949	2 175 656	97,6
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, коп.	88,39	91,01	101,8
Выпуск товаров и услуг в фактических ценах, тыс. руб.	2 096 310	2 047 052	97,6
Материалоемкость продукции, коп.	53,11	48,13	90,6

Фактические затраты на 1 рубль реализованной продукции составили в отчетном году 91,01 коп. и увеличились к соответствующему периоду прошлого года на 1,62 коп. (91,1 – 89,39).

Основная причина увеличения затрат на 1 рубль реализованной продукции заключается в опережающем увеличении себестоимости реализованной продукции (100,4 %) при снижении выручки от продажи продукции на (2,4 %).

6 Анализ финансовых результатов

С экономической точки зрения все хозяйственные процессы на предприятии, выраженные в денежной форме, можно отнести к двум главным направлениям: к расходам или себестоимости производства продукции и поступлениям, т.е. к выручке от реализации данной продукции.

Прибыль от продаж определяется сопоставлением реализованной на рынке продукции и услуг (дохода) со стоимостью использованных в процессе производства продукции ресурсов (затрат). Сравнение доходов и затрат позволяет выяснить, достигнута ли в результате производственно-хозяйственной деятельности планируемая прибыль, и принимать решения по управлению прибылью.

Прибыль – важнейший результативный и обобщающий показатель, характеризующий в денежном выражений количественную и качественную стороны деятельности предприятий.

Исходными данными анализа прибыли являются: форма № 2 годового отчета «Отчет о финансовых результатах»; расшифровка строк формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

6.1 Анализ состава и динамики прибыли

Для анализа прибыли (убытка) отчетного года составляется аналитическая таблица 6.1. Анализ прибыли (убытка) отчетного года предусматривает оценку динамики прибыли (убытка), изучения ее состава и структуры для выявления направления резервов увеличения прибыли или снижения убытка. Оценку динамики прибыли (убытка) отчетного года проводят путем определения абсолютных и относительных изменений от предыдущего года. Для факторного анализа прибыли рассчитывают удельный вес каждого показателя в выручке от продаж и изменение удельного веса.

Из данных таблицы 6.1 следует, что в отчетном периоде чистая прибыль снизилась на 47 894 тыс. руб. или на 32,6 % (100 – 67,4) к прошлому году.

В отчетном периоде затраты на один рубль реализованной продукции по себестоимости составили 91,01 коп. (1 980 007 / 2 175 656) против 88,39 коп. (1 971 122 / 2 229 949) в предыдущем периоде. Относительное увеличение затрат на один рубль реализованной продукции составило 1,8 %. Этот фактор обусловил снижение прибыли от продаж на 24,4 %, при снижении выручки от продаж на 2,4 %.

Таблица 6.1 – Динамика финансовых результатов

Наименование показателей	Период, тыс. руб.	Отклонение	Удельный вес в выручке от продаж, %	Отклонение удельного веса, %
предыду-щий	отчётный	абс., тыс. руб.	в %	предыдущий	отчёт-ный
I Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продаж товаров, услуг, продукции без НДС и акцизов	2 229 949	2 175 656	-54 293	97,6	100,00	100,00	х
Себестоимость проданных товаров, услуг, продукции	1 664 829	1 659 352	-5 477	99,7	74,66	76,27	+1,61
Валовая прибыль	565 120	516 304	-48 816	9,0	25,34	23,73	-1,61
Коммерческие расходы	78 867	93 764	14 897	118,9	3,54	4,31	+0,77
Управленческие расходы	222 426	226 891	-535	99,7	10,19	10,43	+0,24
Прибыль от продаж	258 827	195 649	-63 178	75,6	11,61	8,99	-2,62
II Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	12 851	19 217	+6 366	149,5
Проценты к уплате	38 467	84 140	+45 673	218,7
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
Прочие доходы	236 432	205 301	-31 131	86,8
Прочие расходы	281 389	196 080	-85 309	69,7
Прибыль (убыток) до налогообложения	188 254	139 947	-48 307	74,3
Отложенные налоговые активы	(827)	1 600	+2 427	293,4
Отложенные налоговые обязательства	(20 528)	(17 514)	-3 014	58,3
Текущий налог на прибыль	18 607	16 344	-2 263	87,8
Прочие	(1 562)	(8 853)	+7 291	566,7
Чистая прибыль	146 730	98 836	-47 894	67,4

Анализ структуры прибыли (убытка) позволяет оценить влияние отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат – прибыль (убыток) за отчетный год.

Наибольший удельный вес в структуре прибыли составляет прибыль от продаж, поэтому ее снижение свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности организации.

Слагаемые прибыли (убытка) отчетного года, которые составляют значительный удельный вес в прибыли (убытке), анализируются более углубленно.

Таблица 6.2 – Анализ структуры прибыли отчетного года

Показатели	Доходы, тыс. руб.	Расходы, тыс. руб.	Результат
абс., тыс. руб.	в %
Прибыль от продаж	195 649		195 649	198,0
Проценты к получению (уплате)	19 217	84 170	-64 923	-65,7
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
Прочие доходы (расходы)	205 301	196 080	+9 221	+9,3
Прибыль до налогообложения	139 947		139 947	141,6
Отложенные налоговые активы	1 600		1 600	1,6
Отложенные налоговые обязательства		17 514	-17 514	-17,7
Текущий налог на прибыль		16 344	-16 344	-16,5
Прочие платежи		8 853	-8 853	-9,0
Чистая прибыль	98 836		98 836	100,0

Из данных таблицы 6.2 видно, что чистая прибыль отчетного года составляет 98 836 тыс. руб., а прибыль от продаж – 195 649 тыс. руб. Эффективность деятельности организации резко снизилась за счет роста процентов к уплате (-65,7), отложенных налоговых обязательств (-17,7) и прочих платежей (-9,0).

6.1.1 Факторный анализ прибыли

Основной задачей анализа прибыли от продаж является оценка влияния отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом.

На изменение прибыли (убытка) от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом оказывают влияние изменения следующих факторов:

- цен на реализованную продукцию;

- физического объема реализованной продукции и структуры;

- себестоимости реализованной продукции;

- коммерческих расходов;

- управленческих расходов.

Методика расчета влияния факторов на прибыль включает следующие расчеты.

Во-первых, необходимо учитывать влияние изменения цен на продукцию. Индекс изменения цен (J_ц) по основной номенклатуре продукции определен в разделе 2.

Выручку от продаж в отчетном году в сопоставимых ценах определяют по формуле

, (6.1)

где – выручка от продаж в отчетном году, в сопоставимых ценах;

– выручка от продаж в отчетном году, в действующих ценах;

J_ц – индекс изменения цен.

Рассчитывают изменение выручки от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, за счет изменения цены.

∆ = –, (6.2)

где ∆ – изменение выручки от продаж отчетного года за счет изменения цены;

∆=2 175 656 – 2 112 287 = 63 369 тыс. руб.

Определяют изменение суммы прибыли от продаж за счет следующих факторов по формулам:

I фактор: , (6.3)

где – изменение суммы прибыли за счет изменения цен;

– рентабельность продаж предыдущего года.

Рентабельность продаж предыдущего года определяют:

, (6.4)

где – прибыль от продаж предыдущего года;

– выручка от продаж предыдущего года.

.

II фактор: , (6.5)

где – изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения

физического объема и структуры продукции;

III фактор: , (6.6)

где – изменение суммы прибыли за счет изменения себестоимости

реализованной продукции;

J_Со, J_Сб– удельный вес себестоимости в выручке от продаж соответственно в отчетном и предыдущем периодах.

IV фактор: , (6.7)

где – изменение суммы прибыли за счет изменения коммерческих

расходов;

J_Ко, J_Кб– удельный вес коммерческих расходов в выручке от продаж соответственно в отчетном и предыдущем периодах.

V фактор: , (6.8)

где – изменение суммы прибыли за счет изменения управленческих

расходов;

J_Уо, J_Уб– удельный вес управленческих расходов в выручке от продаж соответственно в отчетном и предыдущем периодах.

Проверка правильности факторного анализа прибыли от продаж проводится балансовым способом:

7 355 – 13 657 – 35 057 – 16 817 – 5 002 = -63 178 тыс. руб.

Увеличение (снижение) себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов снижают (увеличивают) прибыль.

Факторы, влияющие на чистую прибыль, определяются по методу балансовой увязки. На какую сумму увеличивается (уменьшается) фактор прямого действия, на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Для расчета используются данные таблицы 6.1.

Таблица 6.3 – Факторный анализ прибыли

Факторы	Размер влияния, тыс. руб.
Изменение цен на реализованную продукцию	7 355
Изменение объема и структуры продукции	-13 657
Изменение себестоимости реализованной продукции	-35 057
Изменение коммерческих расходов	-16 817
Изменение управленческих расходов	-5 002
*Изменение прибыли от продаж*	*-63 178*
Проценты к получению	6 366
Проценты к уплате	-45 673
Доходы от участия в других организациях	-
Прочие доходы	-31 131
Прочие расходы	+85 309
*Изменение прибыли до налогообложения*	*-48 307*
Отложенные налоговые активы	+2 427
Отложенные налоговые обязательства	+3 014
Текущий налог на прибыль	+2 263
Прочие платежи	-7 291
*Изменение чистой прибыли*	*-47 894*

Анализ динамики прибыли от продаж показывает, что в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом ее снижение составило 63 178 тыс. руб.

Увеличение прибыли от продаж обусловлено:

- изменением цен на готовую продукцию – 7 355 тыс. руб.;

Снижение прибыли от продаж обусловлено изменением:

- объема и структуры продукции – 13 657 тыс. руб.;

- себестоимости реализованной продукции – 35 057 тыс. руб.;

- коммерческих расходов – 16 817 тыс. руб.;

- управленческих расходов – 5 002 тыс. руб.

Снизили чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом, проценты к уплате (45 673), прочие доходы (31 131), прочие платежи (7 291).

Для выявления резервов роста прибыли необходимо изучить состав прочих расходов.

6.2 Анализ распределения прибыли

Значительная часть прибыли поступает в бюджет и имеет важное значение в формировании централизованных ресурсов государства. Прибыль до налогообложения за вычетом платежей в бюджет составляет чистую прибыль. Направления использования чистой прибыли определяются организацией самостоятельно.

Таблица 6.4 – Анализ использования прибыли

Наименование показателей	Период	Отклонение
предыдущий	отчетный	абс., тыс. руб.	уд. вес, %
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Чистая прибыль	146 730	100,0	98 836	100,0	-47 894	х
в том числе направлено: - в резервный фонд	14 673	10,0	15 320	15,5	+683	+5,5
- фонд накопления	58 692	40,0	44 476	45,0	-14 216	+5,0
- фонд потребления	33 308	22,7	24 709	25,0	-8 299	+2,3
- фонд социальной сферы	39 617	270	12 453	12,6	-27 164	-14,4
- дивиденды	440	0,3	1 878	1,9	+1 438	+1,6
- благотворительные и другие цели	–	–	–	–	–	–

По данным таблицы 6.4 определяют коэффициент капитализации прибыли:

, (6.9)

где – коэффициент капитализации прибыли;

– сумма чистой прибыли, направляемая в резервный фонд;

– сумма чистой прибыли, направляемая в фонд накопления.

.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширить производство за счет собственных средств. Это снижает величину расходов на обслуживание внешних источников финансирования (кредитов, займов).

Коэффициент потребления прибыли определяют:

; (6.10)

.

6.3 Анализ показателей рентабельности

Производственно-хозяйственный подход направлен на получение абсолютной прибыли.

Абсолютная прибыль предопределяет показатели рентабельности продукции, рентабельности продаж, а также оценивает прибыль по отношению к применяемому капиталу.

Для анализа показателей рентабельности используются форма № 2 годового отчета «Отчет о финансовых результатах», форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

Общая формула расчета рентабельности:

, (6.11)

где П – прибыль организации;

V – показатель, по отношению к которому определяется рентабельность.

Показатели рентабельности определяют за отчетный и предыдущий периоды.

Для анализа показателей рентабельности составляется аналитическая таблица 6.5.

Экономическое содержание показателей рентабельности и методика расчета приводятся в приложении Г.

Таблица 6.5 – Динамика показателей рентабельности, %

Показатели	Период	Отклоне-ние, абс.
предыдущий	отчетный
Рентабельность активов	10,20	5,99	-4,21
Рентабельность собственного капитала	20,10	11,60	-8,50
Рентабельность перманентного капитала	14,12	8,17	-5,95
Рентабельность продаж:
- по прибыли от продаж	11,61	8,99	-2,62
- по прибыли до налогообложения	8,44	6,43	-2,01
- по чистой прибыли	6,58	4,54	-2,04
Рентабельность реализованной продукции	13,13	9,88	-3,25

Рентабельность активов (всего капитала) зависит от факторов:

R_а= R_пр · К_а, (6.12)

где R_а – рентабельность активов (определяется по прибыли до налогооб-

ложения);

R_пр– рентабельность продаж;

К_а– коэффициент оборачиваемости активов.

Рентабельность продаж определяется по прибыли до налогообложения. Коэффициент оборачиваемости активов определяется отношением объема продаж к средней величине активов за анализируемый период.

Приведенная модель характеризует зависимость активов от рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

Из модели следует, что значительная доля прибыли в объеме продаж не всегда обеспечивает высокую рентабельность активов; это становится возможным при большой оборачиваемости активов.

Изменение рентабельности активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим за счет факторов, приведенных в модели, определяют способом исчисления разниц:

R_аб = 10,2 = 8,44 · 1,21, %;

R_ао = 5,99 = 6,43 · 0,93, %.

Общее изменение рентабельности активов составит:

∆R_аб = 5,99 – 10,20 =-4,21 %,

в том числе за счет:

- изменения рентабельности продаж

∆R_а_R_пр = (6,43 – 8,44) · 1,21 = -2,41 %;

- изменения коэффициента оборачиваемости активов

∆ R_а
Ко = (0,93 – 1,21) · 6,43 = -1,80 %.

На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации.

Рентабельность собственного капитала зависит от факторов:

R_с.к.= R_пр · К_а· К_ф, (6.13)

где R_пр – рентабельность продаж (определяется по чистой прибыли);

К_а– коэффициент оборачиваемости активов;

К_ф– коэффициент финансовой зависимости.

, (6.14)

где А – средняя величина активов;

К_с – средняя величина собственного капитала;

К_З – средняя величина заемного капитала.

Рентабельность собственного капитала обобщает отчет о прибылях и убытках (первый фактор), актив баланса (второй фактор), пассив баланса (третий фактор).

Изменение рентабельности собственного капитала в отчетном периоде по сравнению с предыдущим за счет факторов, приведенных в модели, определяют способом исчисления разниц:

R_с
Кб = 6,58 · 1,21 · 2,53 = 20,1 %;

R_с
Ко = 4,54 · 2,74 · 0,93 = 11,6 %.

Общее изменение рентабельности собственного капитала

∆R_с.к. = 11,6 – 20,1 = -8,5 %,

в том числе за счет:

- изменения рентабельности продаж

∆ R_{с к}_R_пр = (4,54 – 6,58) · 1,21 · 2,53= -6,12 %;

- изменения коэффициента оборачиваемости активов

∆ R_с.к.Коб = 4,54 · (0,93 – 1,21) · 2,53 =-3,2 %;

- изменения коэффициента финансовой зависимости

∆ R_с.к.Кфз = 4,54 · 0,93(2,74 – 2,53) = 0,88 %.

Балансовая проверка:

-6,12 – 3,2 + 0,88 = -8,5 %.

Рентабельность продаж зависит от факторов:

, (6.15)

где N^p – объем продаж;

С^р – себестоимость реализованной продукции;

К – коммерческие расходы;

У – управленческие расходы.

Изменение рентабельности продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим за счет факторов, приведенных в модели, определяют способом цепных подстановок.

;

.

Изменение рентабельности продаж составит 8,99 – 11,61 = -2,62 %,

в том числе за счет:

– изменения выручки от продаж

∆;

– себестоимости реализованной продукции

∆;

– коммерческих расходов

.

Балансовая проверка:

-2,21 + 0,25 – 0,68 + 0,02 = 2,62 %.

Рентабельность перманентного капитала:

R_{пер.кап.} = П_ч / К_{пер.кап.}, (6.16)

где П_ч – чистая прибыль;

К_{пер.кап.}– перманентный капитал.

Перманентный капитал – это капитал, который длительно используется на предприятии. Включает собственный капитал и долгосрочный заемный капитал.

R_{пер.кап.
б} = 146 730 / 1 038 742 · 100 = 14,13 %;

R_{пер.кап.
о} = 98 836 / 1 209 176 · 100 = 8,17 %.

Снижение рентабельности перманентного капитала составило 5,96 %.

Рентабельность реализованной продукции:

;

.

Снижение рентабельности реализованной продукции – (-3,25) %.

7 Анализ движения денежных средств

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьёзных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

Анализ проводится по форме № 4 (годовая) «Отчёт о движении денежных средств».

В процессе анализа отчёта о движении денежных средств рекомендуется использовать прямой и косвенный методы. В курсовом проекте используется прямой метод анализа движения денежных средств.

Метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчёте, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объёме денежных потоков) за отчётный год, а также оценке динамики исследуемых показателей.

Для анализа составляются аналитические таблицы 7.1, 7.2.

Таблица 7.1 – Анализ движения денежных средств

Показатели	Сумма денежных средств, тыс. руб.	Отклонение	Удельный вес, %	Откло-нение удель-ного веса
преды-дущий год	отчётный год	абсолютное	в %	преды-дущий год	отчётный год
1	2	3	4	5	6	7	8
Остаток денежных средств на начало года	30 726	129 840	99 114	422,57	х	х	х
Поступило денежных средств - всего	3 137 577	2 710 226	-427 351	86,38	100,00	100,00	х
в том числе по видам деятельности:
- текущей	2 077 376	1 993 759	-83 617	95,97	66,21	73,56	-7,35
- инвестиционной	72 079	262	-71 817	0,36	2,30	0,01	-2,29
- финансовой	988 122	716 205	-271 917	72,48	31,49	26,43	-5,06
Направлено денежных средств - всего	3 037 962	2 833 660	-204 302	93,27	100,00	100,00	х
в том числе по видам деятельности:
- текущей	2 147 531	2 133 145	-14 386	99,33	70,69	75,28	4,59
- инвестиционной	291 908	57 273	-234 635	19,62	9,61	2,02	-7,59
- финансовой	598 523	643 242	44 719	107,47	19,70	22,70	3,00

Окончание таблицы 7.1

1	2	3	4	5	6	7	8
Остаток денежных средств на конец года	129 840	6 911	-122 929	5,32	х	х	х
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	(501)	505	х	х	х	х	х

Из приведенных в таблице 7.1 данных видно, что в результате финансово-хозяйственной деятельности организация существенно снизила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их использования.

В отчетном году по сравнению с предыдущим годом поступления денежных средств от текущих операций снижаются на 83 617 тыс. руб., инвестиционных – на 71 817 тыс. руб., финансовых – на 271 917 тыс. руб. Поступления денежных средств по операциям в целом по организации снизились на 427 351 тыс. руб.

Платежи денежных средств в отчетном году в целом по организации в сравнении с предыдущим годом снижаются на 204 302 тыс. руб. Снижение по текущим операциям 14 386 тыс. руб., инвестиционным операциям - 234 635 тыс. руб. По финансовым операциям платежи увеличились на 44 719 тыс. руб.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что объем денежной массы обеспечивает в большей части текущие операции (поступления 95,97 %, платежи – 99,33 %). Текущая деятельность должна обеспечивать условия достаточности денежных средств для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности.

За отчетный год сумма отрицательного денежного потока по текущим операциям составила 139 386 тыс. руб., инвестиционной деятельности – 57 011 тыс. руб. Положительный денежный поток в отчетном периоде наблюдается по финансовым операциям +72 963 тыс. руб.

Поступления денежных средств от текущих операций связано с продажей продукции, товаров, работ и услуг на сумму 1 993 602 тыс. руб.

Платежи поставщикам за сырье, материалы, работы и услуги составляют 1 401 843 тыс. руб. или 66 % от общей суммы платежей.

Поступило	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Платежи	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Чистые денежные средства
Движение денежных средств по текущей деятельности
Поступление - всего	1 993 759	73,56	Платежи - всего	2 133 145	75,28	-139 386
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Поступление - всего	262	0,01	Платежи - всего	57 273	2,02	-57 011
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступление - всего	716 205	26,43	Платежи - всего	643 242	22,70	+72 963
ВСЕГО	2 710 226	100,00		2 833 660	100,00	-123 434

Таблица 7.2 – Структура движения денежных средств за отчетный год

8 Анализ финансового состояния

Финансовый анализ организации включает анализ:

- структуры средств и источников их формирования;

- финансовой устойчивости;

- ликвидности и платежеспособности;

- финансовых коэффициентов;

- коэффициентов деловой активности.

Исходными данными анализа финансового состояния являются – формы годового отчета:

- № 1 «Бухгалтерский баланс»;

- № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

- № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

- № 4 «Отчет о движении денежных средств».

8.1 Анализ структуры средств и источников их формирования

Анализ финансового состояния организации начинают с общей оценки структуры средств и источников их формирования, используя вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ позволяет характеризовать структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.

Анализ структуры имущества организации проводят по данным актива баланса. При анализе определяют удельный вес внеоборотных активов и оборотных активов в общей сумме имущества организации. Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Анализ структуры пассивов позволяет определить соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия.

Внешние пользователи информации оценивают изменение доли собственных средств организации в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок; риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

Внутренние пользователи информации получают возможность оценить альтернативные цели, оценить, куда вкладывать собственные и заемные средства: в основные и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные активы.

Анализ состава и структуры источников средств организации выполняют с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. Особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств.

При анализе валюты баланса сравнивают итоги валюты баланса на начало и конец отчетного периода, определяют рост или снижение в абсолютном выражении и в процентах.

Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей и оценивается позитивно.

Однако надо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность организации.

Целесообразно проанализировать динамику изменения валюты баланса за ряд лет.

Данные таблицы 8.1 показывают, что оборот хозяйственных средств увеличился на 352 612 тыс. руб. или на 16,32 % по сравнению с началом года.

Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения внеоборотных активов на сумму 304 402 тыс. руб., что увеличило сумму хозяйственных средств на 86,32 % и оборотных активов на сумму 48 210 тыс. руб., что так же увеличивает сумму хозяйственных средств на 13,67 %.

Увеличение внеоборотных активов обусловлено ростом незавершенных капитальных вложений в основные средства. Увеличение оборотных активов обусловлено ростом дебиторской задолженности , что ослабляет финансовое состояние предприятия.

Данные таблицы 8.3 показывают, что происходит увеличение источников формирования имущества за счет собственных средств на сумму 98 836 тыс. руб. Наблюдается увеличение резервного капитала на сумму 7 337 тыс. руб. и нераспределенной прибыли на 91 499 тыс. руб.

Важнейшим оценочным показателем финансового состояния организации является сопоставление темпов роста объема продаж с темпами роста активов. Если темпы роста объема продаж выше, чем темпы роста активов, то организация рационально регулирует активы. Если темпы роста активов выше темпов роста продаж, это свидетельствует о неумелом их регулировании.

Таблица 8.1 – Состав и структура имущества организации

Актив	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удель-ных весах, %	в % к ве-личинам на начало года	в % к из-менениям итога баланса
1 Внеоборотные активы	960 122	1 264 524	44,440	50,320	304 402	5,880	131,70	86,320
- нематериальные активы	88	64	0,004	0,002	-24	-0,002	72,73	-0,007
- основные средства	871 726	1 166 115	40,350	46,410	294 389	6,060	133,77	83,490
в том числе: незавершенные капитальные вложения в объекты основных средств	188 760	465 143	8,730	18,510	276 383	9,780	246,42	78,380
- доходные вложения в материальные ценности	20 733	16 914	0,960	0,670	-3 819	-0,290	81,58	-1,080
- финансовые вложения	40 626	61 762	1,880	2,450	21 136	0,570	152,02	5,990
- отложенные налоговые активы	7 693	4 431	0,360	0,180	-3 262	-0,180	57,60	-0,940
- прочие внеоборотные активы	19 256	15 238	0,890	0,610	-4 018	-0,280	79,13	-1,140
2 Оборотные активы:	1 200 142	1 248 352	55,560	49,680	48 210	5,880	104,02	13,680
- запасы	318 647	242 628	14,750	99,660	-76 019	-5,090	76,14	-21,560
- НДС	8 282	6 112	0,380	0,240	-2 170	-0,140	73,80	-0,620
- дебиторская задолженность	565 435	855 414	26,170	34,040	289 979	7,870	151,28	82,240
-финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	152 741	129 289	7,070	5,140	-23 452	-1,930	84,64	-6,650
- денежные средства и денежные эквиваленты	129 840	6 911	6,010	0,280	-122 929	-5,730	5,32	-34,860
- прочие оборотные активы	25 197	7 998	1,180	0,320	-17 199	-0,860	31,74	-4,880
Итого стоимость имущества	2 160 264	2 512 876	100,000	100,000	352 612	х	116,32	х

Таблица 8.2 – Структура и динамика запасов

Актив	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удель-ных весах, %	в % к ве-личинам на нача-ло года	в % к из-менениям итога баланса
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	200 910	195 398	63,05	80,53	-5 512	17,48	97,26	-7,25
Животные на выращивании и откорме
Затраты в незавершенном производстве	83 050	13 276	26,06	5,47	-69 774	-20,59	15,98	-91,78
Готовая продукция и товары для перепродажи	34 687	33 954	10,89	14,00	-733	3,11	97,89	-0,97
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов
Прочие запасы и затраты
Итого запасы	318 647	242 628	100,00	100,00	-76 019	х	76,14	х

Таблица 8.3 – Анализ пассивов предприятия

Пассив	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удель-ных весах, %	в % к ве-личинам на начало года	в % к из-менениям итога баланса
1 Собственный капитал
ВСЕГО	802 893	901 728	37,17	35,88	98 836	-1,29	112,31	28,03
в том числе:
- уставный капитал	480 880	480 880	22,26	19,14	-	-3,12	100,00	-
- резервный капитал	7 905	15 242	0,37	0,60	7 337	0,23	192,81	2,08
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	314 108	405 607	14,54	16,14	91 499	1,60	129,13	25,95
- непокрытый убыток прошлых лет
2 Долгосрочные обязательства	393 624	320 106	18,22	12,64	-73 518	-5,48	81,32	-20,85
- заемные средства	362 348	279 655	16,77	11,13	-82 693	-5,64	77,18	-23,45
- отложенные налоговые обязательства	31 276	40 451	1,45	1,61	9 175	0,16	129,33	2,60
-оценочные обязательства
- прочие обязательства
3 Краткосрочные обязательства	963 747	1 291 041	44,61	51,38	327 294	6,77	133,96	92,82
- заемные средства	408 457	567 398	18,91	22,58	158 941	3,67	138,91	45,075
- кредиторская задолженность	551 964	715 675	25,55	28,48	163 711	2,93	129,66	46,43
- задолженность участниками по оплате доходов
- доходы будущих периодов	2 521	2 007	0,12	0,08	-514	-0,04	79,61	-0,14
-оценочные обязательства	805	5 961	0,03	0,24	5 156	0,21	740,49	1,46
- прочие обязательства
Итого источников средств	2 160 264	2 512 876	100,00	100,00	352 612	х	116,32	х

По данным анализа темп роста объема продаж составил 97,6 %, темпы роста прибыли 75,6 %, темп роста активов – 116,32 %. Эффективность деятельности организации за анализируемый период снижается, так как увеличение активов происходит при снижении объема продаж и прибыли. Не выполняется «золотое правило экономики».

8.2 Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает:

- оценку и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

- ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую деятельность организации;

- принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) – собственные оборотные средства обеспечивают запасы;

- нормальное финансовое состояние – запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

- неустойчивое финансовое состояние – запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных показателей формирования;

- кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Анализ финансовой устойчивости производится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» в аналитической таблице 8.4.

Таблица 8.4 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода
1 Источники собственных средств (стр.1300)	802 893	901 729
2 Внеоборотные активы (стр.1100)	960 122	1 264 524
3 Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)	-157 229	-362 795
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.1400)	393 624	320 106
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.3 + стр.4)	+236 395	-42 689
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.1500)	963 747	1 291 041
7 Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)	1 200 142	1 248 352
8 Величина запасов (стр. 1210)	318 647	242 620
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8)	-161 418	-120 175
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 – стр.8)	-82 252	-285 309
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8)	881 495	1 005 732
12 Тип финансовой устойчивости	кризисное	кризисное

Для стабилизации финансового состояния необходимо:

- обоснованно снизить остатки товарно-материальных ценностей;

- увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах за счет рационализации структуры имущества.

Необходимо выяснить причины увеличения материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

8.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченность их источника покрытия (пассивами), можно разделить на показатели:

- определяющие состояние оборотных средств;

- определяющие состояние основных средств;

- характеризующие финансовую независимость.

Методика расчета показателей приводится в приложении Г.

Состояние оборотных средств характеризуют показатели:

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности.

Состояние основных средств характеризуют показатели:

- коэффициент постоянства активов;

- коэффициент реальной стоимости имущества.

Структуру финансовых источников организации и его финансовую независимость характеризуют показатели:

- коэффициент автономии;

- коэффициент финансовой устойчивости;

- коэффициент финансовой активности;

- коэффициент финансирования.

Таблица 8.5 – Анализ динамики показателей финансовой (рыночной) устойчивости организации

Показатель	Нормальное значение	На начало года	На конец года
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≥ 0,1	-0,13	-0,29
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,5 – 0,8	-0,49	-1,50
Коэффициент маневренности	0,5	-0,20	-0,40
Коэффициент постоянства активов	≤ 1	0,051	0,068
Коэффициент автономии	> 0,5	0,37	0,36
Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,7	1,69	1,79
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	≤ 1	0,63	0,64
Коэффициент финансирования	≥ 1	0,59	0,56

8.4 Анализ показателей деловой активности

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.

Со скоростью оборота оборотного капитала связаны:

-экономия оборотного капитала (т.е. сокращение потребности в оборотном капитале);

-прирост объёмов продукции;

-увеличение получаемой прибыли;

-потребность в дополнительных источниках финансирования;

-величина уплачиваемых налогов.

Для анализа используют формы годового отчёта № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчёт о финансовых результатах», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивают показателями скорости оборота и периода оборота.

Показатель оборачиваемости определяется по формуле:

Коб_ак = N^p / Аср_ак, (8.1)

где Коб_ак – коэффициент оборачиваемости активов;

N^p – выручка от продажи продукции;

Аср_ак – средняя величина оборотных активов.

Средняя величина оборотных активов определяется по формуле средней арифметической величины активов на начало и конец периодов.

Период оборота определяют по формулам

Т = Д / Коб_ак; (8.2)

Т = Аср_ак · Д / N^p, (8.3)

где Т – период оборота в днях;

Д – длительность анализируемого периода (год – 360 дней, квартал – 90, месяц – 30).

Таблица 8.6 – Динамика показателей оборачиваемости активов

Показатели	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонение
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	2 229 949	2 175 656	-54 293
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	955 839	1 224 247	268 408
Оборачиваемость оборотных активов, количество раз	2,33	1,78	-0,55
Период оборота, дни	154,5	202,2	47,7

Как следует из приведённых данных, по сравнению с предыдущим годом, продолжительность оборота активов возросла, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. В результате имеет место условный недостаток оборотных средств, величину которого определяют по формуле

∆ Аоб_ак = N^p · (T_o_т– Т_баз) / 360, (8.4)

где ∆ Аоб_ак – дополнительное привлечение (высвобождение) средств в

оборот;

N^p – выручка от продажи продукции;

T_o_т,Т_баз – период оборота соответственно отчётного и базисного года.

∆ Аоб_ак ₌_{2 175 656
/ 360 · (202,2 – 154,5) = 288 274 тыс. руб.}

Замедление оборачиваемости оборотных активов на 47,7 дня дополнительно потребовало оборотных средств на сумму 288 274 тыс. руб.

В случае снижения общей оборачиваемости оборотных активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности).

В курсовом проекте анализируют оборачиваемость дебиторской задолженности.

8.4.1 Анализ дебиторской (кредиторской) задолженности

Увеличение дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Общие изменения объёма дебиторской (кредиторской) задолженности определяют по данным формы № 5 годового отчёта, раздел 5.

Для внутреннего анализа дебиторской задолженности используют данные аналитического учёта счетов, предназначенных для обобщения информации о расчётах с дебиторами. Для внутреннего анализа кредиторской задолженности используют данные аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало и конец года кредиторская задолженность превышает дебиторскую.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на начало года в 1,96 раза свидетельствует о том, что финансовое состояние организации не будет стабильным даже при условии, если все потребители полностью погасят свою задолженность. Дебиторская задолженность на начало года состоит из краткосрочной задолженности на 84,5 %. Кредиторская задолженность на начало года состоит из краткосрочной задолженности (72,6 %) и долгосрочной задолженности (27,4 %). К концу года сумма остатка дебиторской задолженности увеличилась на 132,6 %, а кредиторской задолженности на 118,4 %. Для управления дебиторской задолженностью можно рекомендовать:

- контроль за состоянием расчётов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное повышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости и привлечение долгосрочных источников финансирования;

- расширение круга покупателей продукции;

- использование системы скидок при своевременной оплате.

Таблица 8.7 – Анализ состава и движения дебиторской (кредиторской) задолженности

Показатели	Движение средств	Темп роста остатка, %
остаток на начало года, тыс. руб.	струк-тура задол-женно-сти, %	возникло, тыс. руб.	струк-тура за-должен-ности, %	пога-шено, тыс. руб.	струк-тура за-должен-ности, %	остаток на конец года, тыс. руб.	струк-тура за-должен-ности, %
1 Дебиторская задолженность	674 503	100,0	498 500	100,0	278 703	-	894 300	-	132,60
1.1 Долгосрочная, в том числе просроченная
1.2 Краткосрочная	570 163	84,5	416 014	83,4	187 325	67,2	798 852	89,3	140,10
2 Кредиторская задолженность	1 322 769	100,0	573 014	100,0	421 754	100,0	1 562 728	100,0	118,14
2.1 Долгосрочная	362 348	27,4	150 000	26,2	42 562	10,1	279 655	17,9	77,18
2.2 Краткосрочная	960 421	72,6	423 013	73,8	379 092	89,9	1 283 073	82,1	133,59
Перевод из долгосрочной в краткосрочную задолженность							190 031

Доля долгосрочной кредиторской задолженности на начало отчётного года составила 27,4 % от общей суммы задолженности, а к концу отчётного года она снизилась на 17,9 %.

По результатам анализа кредиторской задолженности можно рекомендовать:

- отслеживать состояние кредиторской и дебиторской задолженности и их соотношение;

- контроль состояния расчётов по просроченным задолженностям;

- расширение системы авансовых платежей.

По данным формы № 1 годового отчёта определяют коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности и продолжительности оборота.

Таблица 8.8 – Анализ оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности

Показатели	Предыдущий год	Отчётный год	Изменение
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	2 229 949	2 175 656	-54 293
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	1 971 122	1 980 007	+8 885
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	464 223	410 424	-53 799
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	4,8	5,3	+0,5
Период оборота, дни	75,0	67,9	-7,1
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	578 546	633 819	+55 273
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	3,40	3,12	-0,28
Период оборота, дни	106	115	+9

Таблица 8.9 – Динамика показателей деловой активности

Наименование показателей	Значение за период	Абсолютное изменение
предыдущий	отчётный
Коэффициент оборачиваемости активов, обор.	1,21	0,93	-0,28
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обор.	2,33	1,78	-0,55
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обор.	3,04	2,54	-0,5
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, обор.	6,90	7,06	-2,84

8.5 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. При отсутствии денежных средств предприятия могут сохранять свою платежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученные средства могут расплатиться по обязательствам.

Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, активы предприятия группируются по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

А1 – Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения.

А2 – Быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А3 – Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы», статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы».

А4 – Труднореализуемые активы. К ним относятся оставшиеся статьи из раздела I баланса «Внеоборотные активы» и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты из раздела II «Оборотные активы».

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам погашения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения:

П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность.

П2 – Краткосрочные пассивы. К ним относятся краткосрочные кредиты и займы.

П3 – Долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и займы.

П4 – Постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Таблица 8.10 – Анализ ликвидности баланса

Актив	Наличие на	Пассив	Наличие на	Платежеспособный излишек или недостаток
начало года	конец года	начало года	конец года	на начало года	на конец года
А1	282 581	136 200	П1	551 964	715 675	-269 383	-579 475
А2	590 632	863 412	П2	408 457	567 398	182 175	296 014
А3	367 555	310 502	П3	393 624	320 106	-26 069	-9 604
А4	919 496	1 202 762	П4	806 219	909 697	113 277	293 065

На начало года	На конец года
А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2
А3 < П3	А3 < П3
А4 > П4	А4 > П4

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет соотношения:

А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности:

. (8.5)

8.5.1 Анализ показателей ликвидности

Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности.

Методика расчета финансовых коэффициентов ликвидности приводится в приложении Г.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Промежуточный коэффициент покрытия определяется отношением суммы ликвидных средств, дебиторской задолженности и прочих активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Таблица 8.11 – Динамика коэффициентов ликвидности

Показатель	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2-0.5	0,29	0,11
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	≥ 1	0,91	0,77
Коэффициент текущей ликвидности	1< ; <2	1,24	0,97

Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на уменьшение платежеспособности организации.

Низкое значение коэффициента критической (срочной) ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Нижняя граница коэффициента текущей ликвидности указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Из приведенных данных таблицы 8.11 следует, что ни один из показателей не соответствует нормальному ограничению и является ориентировочным индикатором сложного финансового состояния организации. Расчетные значения показателей на конец года снижаются.

8.5.2 Расчет и оценка показателей неудовлетворительной структуры баланса предприятия

Одной из целей анализа платежеспособности является своевременное выявление признаков неплатежеспособности (банкротства).

Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве) признает юридическое лицо неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.

Расчёт и оценка критериев прогнозирования банкротства носят профилактический характер, позволяя констатировать собственникам имущества неустойчивое финансовое состояние предприятия.

Для прогнозирования вероятности банкротства в курсовом проекте используется методика признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным по показателям:

1 Коэффициент текущей ликвидности (уточненный вариант)

. (8.6)

2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

. (8.7)

3 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

, (8.8)

где – значение коэффициента текущей ликвидности в конце

отчётного периода;

– значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчётного периода;

Т – продолжительность отчётного периода в месяцах;

У – период восстановления (утраты) платежеспособности.

Таблица 8.12 – Оценка структуры баланса

Показатели	На начало года	На конец года	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности	1,24	0,97	1< ; <2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,13	-0,29	0,10
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия	х	-0,42	1

Структура баланса неудовлетворительная, т.к. коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года меньше нормального значения.

В связи с этим определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности равен -0,42 и меньше нормального значения, следовательно, у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности завершается разработкой предложений по реализации выявленных анализом внутренних резервов предприятия и предложениями по управлению прибылью, ликвидностью и финансовой устойчивостью.

Библиографический список

1 Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М. : Инфра-М, 2014. – 366 с.

2 Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Инфра-М, 2014. – 366 с.

3 Погорелова, М.Я. Экономический Анализ: теория и практика [Текст] : учебное пособие / М.Я. Погорелова. – М. : Инфра-М, 2014. – 290 с.

4 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп.. – М. : Инфра-М, 2013. – 284 с.

5 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / коллектив авторов. - М. : Кнорус, 2012. – 432 с.

6 Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник для бакалавров; рекомендовано Мин. образования / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М. : Юрайт, 2013. – 672 с.

7 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст] / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Инфра-М, 2013. – 208 с.

Интернет-ресурсы, электронные ресурсы

8 Официальный сайт компании «Консультант плюс» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru

9 Официальный сайт «Федеральная служба государственной статистики» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.gks.ru

10 Официальный сайт «Министерство финансов РФ» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.minfin.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ А

(обязательное)

Информационная база исходных данных

1 Годовая финансовая и статистическая отчётность:

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Форма № 2 «Отчёт о финансовых результатах».

Форма № 3 «Отчёт об изменениях капитала».

Форма № 4 «Отчёт о движении денежных средств».

Форма № 5 «Пояснение к бухгалтерскому балансу».

Форма № 1-предприятие «Основные сведения о деятельности организации».

Раздел VI «Сведения о производстве и отгрузке товаров, работ и услуг».

Раздел VII «Расходы на производство и продажу продукции (товаров, работ и услуг)».

Раздел VIII «Виды экономической деятельности в отчетном году».

Форма № 1-вывоз «Сведения о вывозе продукции (товаров, работ и услуг)».

Форма № 1-натура БМ «Сведения о производстве и отгрузке промышленной продукции и балансе производственных мощностей».

Форма № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активах».

Форма № 1-Т «Сведения о численности и заработной плате работников по видам деятельности».

Форма № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников».

Формы годового отчёта № 1, 1-натура БМ, 1-Т, П-4, должны быть за два отчётных периода.

2 Материалы объяснительной записки к годовому отчёту.

3 Данные оперативного учёта и отчётности (Плановая и отчетная калькуляция себестоимости одного основного вида продукции с расшифровкой нормируемых статей затрат).

Расшифровка к форме № 2 «Отчёт о финансовых результатах».

Приложение Б

(обязательное)

Образец титульного листа

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВО «Сибирский государственный технологический

университет»

Экономический факультет

Кафедра экономики и организации отраслей

химико-лесного комплекса

Курсовой проект

(ЭООХЛК-082.000000.№№№.ПЗ)

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности

Руководитель:

_______________ Л.А. Твердая

(подпись)

___________________________

(оценка, дата)

Разработал:

Студент ___________________________

(для очной формы – группа,

для заочной – специальность и шифр

зачетной книжки)

________________ П.П. Петров

(подпись)

___________________________

(дата)

Красноярск 20__

ПРИЛОЖЕНИЕ В

(обязательное)

Задание на выполнение курсового проекта

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВО «Сибирский государственный технологический

университет»

Экономический факультет

Кафедра экономики и организации отраслей

химико-лесного комплекса

Задание на курсовой проект студенту_______________________________

Дисциплина «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

Тема: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

________________________________________________________________

(предприятие)

Исходные данные: бухгалтерская и статистическая отчетность организации

Задание выдано_____________________________________________

Руководитель_______________________________________________

Красноярск 201__

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

(обязательное)

Методические указания к расчету показателей

Таблица Г.1 – Методические указания к расчету показателей

Показатель	Назначение	Расчётная формула
1	2	3
Показатели платежеспособности и ликвидности организации
Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса	Форма № 1 (стр. 1240+1250) Форма № 1 (стр. 1500–1530)
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счёт денежных средств краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений от дебиторов	Форма №1 (стр. 1200–(стр. 1210+1220+1231) Форма № 1 (стр. 1500–1530)
Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства	Форма № 1 (стр. 1200) Форма № 1 (стр. 1500–1530)
Показатели финансовой (рыночной) устойчивости организации
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств	Форма №1 (стр.1300+1530–1400)–(стр.1100) Форма № 1 (стр. 1200)
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	Характеризует степень участия собственного капитала в формировании материальных запасов	Форма №1(стр.1300+1530+1400)–(стр.1100) Форма № 1 (стр.1210)
Коэффициент маневренности	Показывает, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы	Форма №1 (стр.1300+1530+1400)–(стр.1100) Форма № 1 (стр. 1300+1530)
Коэффициент автономии	Показывает зависимость организации от заёмных источников финансирования	Форма № 1 (стр. 1300+1530) Форма № 1 (стр. 1700)

Продолжение таблицы Г.1

1	2	3
Коэффициент постоянства активов	Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств	Форма № 1 (стр. 1100) Форма №1 (стр. 1300+1530)
Коэффициент финансовой устойчивости	Показывает долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время	Форма № 1 (стр. 1300+1530+1400) Форма №1 (стр. 1700)
Коэффициент финансовой зависимости	Показывает степень зависимости организации от привлечения заемных средств.	Форма № 1 (стр. 1400+1500) Форма № 1 (стр. 1300)
Коэффициент финансирования	Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств	Форма № 1 (стр. 1300+1530) Форма № 1 (стр. 1400+1500–1530)
Коэффициент инвестирования	Показывает долю собственного капитала, формирующую внеоборотные активы	Форма № 1 (стр. 1300) Форма № 1 (стр. 1100)
Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов	Характеризует скорость оборота всех активов	Форма № 2 (стр. 2110) / Форма № 1 Σ (стр. 1600 н.г, к.г) · 0,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Характеризует скорость оборота оборотных активов	Форма № 2 (стр. 2110)/ Форма № 1 Σ(стр. 1200 н.г, к.г) · 0,5
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Характеризует скорость оборота собственного капитала	Форма № 2 (стр. 2110) / [Форма № 1 Σ (стр. 1300 н.г, к.г + 1530 н.г., к.г.) · 0,5]
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием	Форма № 2 (стр. 2110) Форма № 1 0,5 · Σ(стр. 1230 н.г, к.г)

Продолжение таблицы Г.1

1	2	3
Период погашения дебиторской задолженности	Отражает средний, сложившийся за период срок расчётов покупателей и заказчиков	Форма № 1 0,5 · Σ(стр. 1230 н.г, к.г) ·360 / Форма № 2 (стр. 2110)
Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов	Характеризует структуру оборотных активов	Форма № 1 ((стр. 1230 н.г, к.г) · 0,5) · 100 / Форма №1 Σ (стр. 1200 н.г, к.г) · 0,5
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию	Форма № 2 (стр. 2110) / Форма № 1 Σ(стр. 1520 н.г, к.г) · 0,5
Период погашения кредиторской задолженности	Показывает средний срок возврата коммерческого кредита, предоставляемого предприятию	Форма № 1 360 · Σ (стр. 1520 н.г, к.г) · 0,5 / Форма № 2 (стр. 2120)
Коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов	Показывает скорость оборота материально – производственных запасов организации	Форма № 2 (стр. 2120) / Форма № 1 Σ(стр. 1210 н.г, к.г) · 0,5
Показатели рентабельности
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	Показывает, какую прибыль получает организация с каждого рубля, вложенного в активы.	Форма № 2 (стр. 2300) Форма №1 Σ (стр. 1200 н.г, к.г) · 0,5
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	Показывает, какую прибыль получает организация с каждого рубля и собственного капитала	Форма № 2 (стр. 2400) Форма №1 Σ (стр. 1300 н.г, к.г) · 0,5
Рентабельность перманентного капитала по чистой прибыли	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации (как собственного, так и заёмного)	Форма № 2 (стр. 2400) / [Форма № 1 Σ((стр. 1300 н.г, к.г) + (стр. 1400 н.г, к.г)) · 0,5]
Рентабельность реализованной продукции (по затратам)	Показывает, какую прибыль получает организация на один рубль полных расходов	Форма № 2 (стр. 2200) / [Форма №2 Σ (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220)]

Окончание таблицы Г.1

1	2	3
Рентабельность продаж:	Показывает, какую прибыль получает организация на один рубль объёма продаж
по прибыли от продаж		Форма № 2 стр. 2200 Форма № 2 стр. 2110
по прибыли до налогообложения		Форма № 2 стр. 2300 Форма № 2 стр. 2110
по чистой прибыли		Форма № 2 стр. 2400 Форма № 2 стр. 2110

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

(справочное)

Перечень ключевых слов

Автономия

Актив

Анализ

Баланс

Валюта баланса

Внеоборотные активы

Воспроизводство

Восстановление

Выбытие

Выпуск

Выработка

Выручка

Годность

Дебиторская задолженность

Денежный поток

Деятельность

Диагностика

Динамика

Доходы

Зависимость

Запасы

Заработная плата

Затраты

Износ

Индекс

Источники

Кадры

Капитал

Кредиторская задолженность

Ликвидность

Маневренность

Материалоемкость

Метод

Номенклатура

Обеспеченность

Обновление

Оборачиваемость

Оборотные активы

Отгрузка

Отчетность

Пассив

Платежеспособность

Поступление

Прибыль

Прирост

Продажа

Продукция

Производительность

Производство

Расходы

Реализация

Результат

Рентабельность

Рост

Себестоимость

Средства

Структура

Текучесть

Темп

Товар

Удельный вес

Фактор

Финансирование

Финансовая устойчивость

Финансовое состояние

Фондоотдача

Цена

Эффективность

Учебное издание

Людмила Алексеевна Твердая

Юлия Васильевна Хачатурян

Анализ и диагностика

финансово-хозяйственной деятельности

Учебное пособие

Отв. редактор доц. Л. Н. Ридель

Редактор РИЦ Л.М. Буторина

Подписано в печать 18.11.2015

Формат 60 × 84 1/16. Изд. № 8/30

Усл. печ. л. 4,25 Заказ № Тираж 100 экз.

Редакционно-издательский центр СибГТУ

660049, Красноярск, пр. Мира, 82

Телефон (391) 227-69-90, факс (391) 211-97-25

Информация о файле
Название файла	Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности от пользователя Гость
Дата добавления	10.5.2020, 21:00
Дата обновления	10.5.2020, 21:00
Тип файла	(zip - application/zip)
Скриншот	Не доступно

Статистика
Размер файла	325.77 килобайт (Примерное время скачивания)
Просмотров	504
Скачиваний	136
Оценить файл	Рейтинг Ваша оценка: нет Всего оценок: 0

[X]

Примерное время скачивания

Dialup (56Kbps)	47 сек
DSL (768Kbps)	4 сек
T1 (1.5Mbps)	2 сек
Cable (3Mbps)	1 сек
Fios (10Mbps)	1 сек

[X]

отправить письмо с сообщением о файле

Статистика файлового архива

220784 файлов | 13539933 раз скачано

96 активных пользователей

Статистика файлового архива

Десятка новых файлов
96 пользователей за последние 3 минут
	96 гостей, 0 пользователей, 0 скрытых пользователей Yandex Bot
Статистика файлового архива
	В файловом архиве содержится 220784 файлов в 133 разделах Файлы в архив загрузили 3349 пользователей Файлы с архива были скачаны 13539933 раз Последний добавленный файл: Магнетокалорический эффект от пользователя naqusud (добавлен 23.5.2020, 16:04)